Клиенту 51 год, он живет в Европе. Несколько лет назад по настоянию врачей он оставил бизнес. Почти все свои деньги он держит на банковских депозитах и очень обеспокоен тем, что процентные ставки по ним постоянно снижаются и ему приходится проедать накопления. Он ищет альтернативу вкладам, которая бы гарантировала сохранность денег и позволяла получать ежегодный доход, превышающий банковский процент.

Я предложил клиенту вложить часть сбережений в международную программу Personal Pension Fund (PPF), ее еще называют «пенсией миллионеров». Это название сохранилось с тех пор, когда для того, чтобы воспользоваться подобной программой, необходимо было иметь минимум $15 - 20 млн. Сейчас начальный порог снижен до $250 000, что вполне доступно для многих россиян.

В основе этой программы лежит 10-летний банковский вексель одного из крупнейших банков мира, который, по существу, и является гарантом программы. Поэтому по своей надежности «пенсия миллионеров» не уступает традиционному банковскому депозиту.

Доход PPF складывается из двух составляющих: гарантированного дохода в размере 3 % годовых и дополнительного 10 % -ного бонуса, который выплачивается ежегодно при выполнении ряда условий.

Механизм начисления бонуса очень прост. Вначале формируется так называемая корзина из 15 акций известных европейских и американских компаний - Deutsche Bank, Bank of America, McDonald's, Credit Swiss Group, Hewlett Packard и др. В момент запуска программы фиксируется барьерный уровень цен этих акций в размере 70 % от их текущей стоимости. Если в течение года ни одна из 15 акций корзины не опустится ниже своего барьерного уровня, то бонус начисляется, а доход владельца личного пенсионного фонда составляет 13 %. Но если хоть одна акция дешевеет больше, чем на 30 % относительно стартового уровня, бонус не начисляется и владелец PPF получает лишь гарантированный минимум - 3 %.

Но правила программы дают инвестору второй шанс получить 10 % -ный бонус за те годы, в которые он не был выплачен. Это происходит, если на последнем, 10-м году участия в «пенсии миллионеров» ни одна акция из корзины не опускается ниже барьерного уровня и по итогам этого года инвестор получает доход 13 %. Например, за первый год было выплачено только 3 %, так как одна из акций перешла барьерный уровень; на второй год доход составил 13 %, на третьем-четвертом - опять 3 %, а с 5-го по 10-й годы - по 13 %. Тогда в дополнение к 13 %, причитающимся за 10-й год, будет начислено еще по 10 % за первый, третий и четвертый годы, и доход по итогам 10-го года составит 43 %.

Поэтому доходность владельца PPF достаточно высока для такого вида вложений. Модельные расчеты показали, что за 10-летний период вероятность получения семи и более бонусов превышает 97 %. При этом среднегодовая доходность будет не меньше 10 %.

Ежегодный доход, получаемый владельцем личного пенсионного фонда, перечисляется на его банковский счет. При этом инвестор сохраняет постоянный доступ к своим деньгам: при необходимости они могут быть изъяты из программы и получены - все или частями - в течение одного месяца.

Таким образом, инвестиция в «пенсию миллионеров» позволяет клиенту при высочайшем уровне гарантий получать доход выше того, что платят европейские банки по депозитам. Средняя ставка за последние 10 лет (1992 - 2002) составила около 5 % годовых. В 1992 - 1993 гг. ставки были на уровне 3,1 - 3,6 % годовых. В 1994 г. начался рост, и к 2000 г. они выросли до 6,35 %, а затем стали падать, и сейчас опустились ниже 1 %.

Учитывая, что цены большинства акций находятся на 5 - 6-летних минимумах, и правило «второго шанса», сейчас очень удачное время для вхождения в программу.

Данный пример - лишь одно из возможных решений. Личные обстоятельства и потребности каждого человека уникальны. Доброго здоровья Вашим финансам.

Исаак Беккер
финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd

Источник: http://vip-money.com

Риски альтерантивных вкладов более высоки, чем традиционных. Цены на золото могут начать падать в акурат к окончанию срока вклада, а курс выбранной валюты, в которой размещен депозит, может, к примеру, внезапно «обвалиться». :( В этом случае, с учетом инфляции, о какой-либо доходности вообще можно забыть. Так что же делать? Как и деньги заработать, и минимизировать риски?

Не то же самое

Начнем с главного. В случае банкротства банка по самым доходным вкладам в банковских металлах не предусмотрена выплата Фондом гарантирования вкладов суммы до 50 тыс грн. :( Поэтому банк, в котором будет размещен такой депозит, нужно выбирать особенно тщательно, ведь в случае его банкротства вкладчик просто теряет деньги. На остальные альтерантивные вклады нашего рейтинга (мультивалютные, в рублях, франках и прочие) эти риски, слава богу, не распространяются.

Как сообщили «Деньгам» в Национальном банке, в Украине есть банки, которые имеют финансовые проблемы, однако их состояние нельзя назвать критическим или близким к банкротству. «В Украине отсутствуют банки, в которых введена временная администрация, то есть в которых есть явная угроза потери платежеспособности», - значится в ответе НБУ на запрос наших журналистов. По заверениям чиновников из Нацбанка, риски банков оцениваются по эффективной методике «Система оценки рисков» (СОР), поэтому банки, ведущие высокорисковую деятельность, находятся под усиленным надзором регулятора. Это, конечно, радует. Но вкладчикам терять бдительность все же не стоит. :)

Как уже писали «Деньги» (см. №48 от 6 декабря 2007 года, доступно на сайте www.dengi-ua.com), оценить риск банкротства при выборе банка можно и самостоятельно. К примеру, проанализировав основные показатели его работы: размер капитала, сумму чистых активов и обязательств, прибыль, качество кредитного портфеля (размер просроченной и сомнительной к возврату кредитной задолженности в структуре кредитного портфеля), рентабельности активов и прочих. «Более надежными считаются крупные банки - объемы их капитала, активов и пассивов позволяют им выдерживать колебания на банковском рынке», - считает начальник управления пассивных и расчетных операций банка «Финансы и Кредит» Светлана Клокун. Предпочтительным вложением средств в банки, которые являются лидерами по рейтингам украинских банков, также считает начальник управления кредитных рисков Родовид-банка Александр Титаренко.

Информацию о работе банка можно почерпнуть в балансах банка за определенный период времени или статистической информации, которая регулярно публикуется НБУ и АУБ (адреса сайтов - в интернет-версии статьи). Если банк крупный и ежегодно наращивает объемы деятельности на уровне не меньшем, чем средний по рынку, он вполне достоен размещения депозита, и волноваться по поводу его краха не стоит.

Вы что колеблетесь?

Еще один риск альтернативных вкладов - колебания цен на золото и снижение курса выбранной валюты. В этом году цены на золото росли весьма активно, однако такое «счастье» бывает не каждый год.

К примеру, в 1998-м за весь год цена на золото на мировых рынках выросла всего на 1 %, в 2004 году - на 4,5 %, а в 2000-м и вовсе упала на 2,8 %. Еще сильнее колеблятся цены на золото в течение более которокого периода - года или полугодия. Курс же НБУ, по которому и будут считать доходность вклада банкиры, намертво «привязан» к мировым котировкам золота. Если не прислушиваться к мнению аналитиков, прогнозирующих рост или падение цен, предварительно проверив правильность их предыдущих прогнозов, на «золотых» депозитах можно не только не заработать, но и потерять деньги. :(

Менее опасна ситуация с депозитами в рублях или швейцарских франках. Обе эти валюты демонстрируют усточивый рост, и серьезные колебания им пока не прогнозируют. Но все может быть, к тому же доходность по этим вкладам не такая уж и интересная, если сравнивать ее с металлическими вкладами. :)

Чтобы нивелировать риски, банкиры не советуют размещать во вкладах в золоте более 10 % своих сбережений, а депозиты мультивалютные или в франках и рублях - использовать для диверсификации инвестиций, особенно в период курсовых колебаний (доллар / евро).

Висим или стоим?

Размещая деньги на депозите, нужно знать, что участие банков в Фонде гарантирования - вещь нестатичная. Дело в том, что Правление Фонда при изменении финансового состояния банка может переводить его в число временных участников, а это значит, что вклады, принятые финучреждением с момента изменения статуса, Фондом не гарантируются. Например, сейчас в таком «подвисшем» состоянии уже находятся два банка (Акцент-банк и «Украинский банк реконструкции и развития»).

Так что нелишним будет узнать, какой именно статус на данный момент у выбранного банка в Фонде гарантирования вкладов. Все может быть.

Стоит помнить и о том, что в случае банкротства банка быстро получить свои деньги не получится. «Даже если сумма вклада не превышает лимита, установленного Фондом гарантирования, в случае банкротства банка выплаты вклада придется ожидать как минимум полгода», - предупреждает руководитель проектов департамента маркетинга и продуктов «СЕБ Банка» Наталья Кравец.

*****************

такелажные работы

оборудование для кафе

советская эстрада, советские газеты, русский шансон

В условиях нестабильности рынка выводить средства с фондового рынка не всегда оправданно и выгодно. Пайщики теряют и на конвертации, и на невыгодных ставках депозитов. Управляющие компании предлагают в этих условиях паевые фонды с консервативной стратегией инвестирования. Правда, рассчитывать на высокую доходность в таких фондах не следует, она не превышает даже инфляцию.

Частным инвесторам совсем не хочется видеть, как тают на глазах их сбережения. Однако, как заявил гендиректор УК «Финам» Павел Кириченко, «в практике управления фондами мы столкнулись с ситуацией, когда при затяжных падениях рынка пайщики вместо того чтобы перевести средства из фондов акций в облигационные фонды, размещали их на депозитах». Однако в этом случае теряют как управляющие, так и вкладчики. В этих условиях управляющие компании предлагают клиентам два вида фондов, которые помогут обрести стабильность и определенность: фонды денежного рынка и облигационные фонды с консервативной стратегией инвестирования. По словам заместителя гендиректора «ВТБ Управление активами» Арена Апикяна, такие фонды могут быть интересны и инвесторам, которые располагают короткими денежными средствами, но которые не хотят размещать их на депозиты. Ведь при закрытии депозита раньше срока ставка по нему опускается до уровня ставки депозита «до востребования». Между тем из паевого фонда можно выйти в любой день, в целом (за исключением 13 % подоходного налога) сохранив полученный доход.

Фонды денежного рынка размещают средства в основном на банковских депозитах. По нормативам Федеральной службы по финансовым рынкам, доля ценных бумаг в таких фондах не должна превышать 50 % их активов. Такие фонды предлагают инвесторам управляющие компании «КИТ Фортис Инвестментс», «Финам Менеджмент», «Премьер Эссет Менеджмент», УК Банка Москвы и «Агана». По словам члена совета директоров УК «Агана» Ивана Гелюты, при размещении средств в банках есть существенная разница в ставках по маленьким и большим вкладам. Кроме того, ставки сильно различаются по срокам вкладов. Поэтому в паевом фонде, который аккумулирует средства большого числа пайщиков, можно получить более высокую доходность, чем при размещении средств одного вкладчика. Однако в этом случае стоит обратить внимание на то, как управляющие подходят к выбору кредитных организаций для размещения депозитов. Так, средства ПИФов можно размещать только в банках, вошедших в систему страхования вкладов. И хотя банкротство таких организаций - нечастый случай, тем не менее этот риск не стоит сбрасывать со счетов. Ведь в отличие от вкладов физических лиц, при банкротстве банка средства пайщиков не возвращаются в ПИФы, а их управляющие компании становятся кредиторами третьей очереди. В ряде случаев управляющие компании, как УК Банка Москвы, пользуются услугами экспертов родственного банка по анализу устойчивости и надежности банков. В других случаях, как в «КИТ Фортис», «Агане» или «Финаме», они используют собственные команды риск-менеджеров.

Управляющие компании «Альфа-капитал», «Газпромбанк - управление активами», «ВТБ управление активами», «Ренессанс управление активами» предлагают другой вариант инвестирования: в консервативные фонды облигаций. Как объясняет Арен Апикян, «мы сознательно не стали делать фонд денежного рынка, так как более 50 % его средств необходимо держать в деньгах, что потенциально снижает его доходность». Такие фонды вкладывают средства в государственные и корпоративные долговые бумаги с высоким кредитным рейтингом и с коротким сроком обращения. Эти бумаги меньше, чем другие, подвержены резким колебаниям цен. Однако в этом случае больше рыночный риск. Например, осенью прошлого года облигационные фонды не спаслись от общего спада на рынке. В итоге они показали доходность на уровне фондов денежного рынка (см. таблицу).

Фонды с консервативной стратегией инвестирования ориентированы прежде всего на корпоративных клиентов. И нередко минимальная сумма инвестирования в них начинается от 500 тыс руб. Впрочем, УК Банка Москвы и «Финам Менеджмент» принимают в свои фонды суммы от 1 тыс руб., а «КИТ Фортис Инвестмент» - от 3 тыс руб. Однако приобретать паи напрямую не всегда выгодно из-за надбавок. Например, в УК Банка Москвы надбавка при сумме инвестиций менее 50 тыс руб составляет 1,5 %. В «Финаме» при суммах до 500 тыс руб надбавка составляет 1 %. Поэтому управляющие делают расчет на то, что в моменты колебаний рынка в эти фонды будут переходить пайщики из других фондов тех же самых УК. Как пояснил Павел Кириченко, «перевод средств из других фондов в такой фонд или вывод из него средств в другие фонды производится без комиссий». Аналогичный механизм реализуется и в УК Банка Москвы. Тем самым пайщик избегает дополнительных затрат.

Еще одним достоинством консервативных фондов является способность демонстрировать прирост стоимости пая на максимальных непрерывных промежутках времени. Так, в прошлом, весьма нестабильном для фондового рынка году, эти ПИФы демонстрировали ежедневный рост стоимости паев на временных отрезках 27 недель, что для фондов акций, как и для традиционных фондов облигаций, было недостижимым результатом. При этом управляющие рекомендуют размещать средства в такие фонды на срок до полугода. Как отмечает гендиректор «КИТ Фортис Инвестментс» Владимир Кириллов, на сроки свыше полугода необходимо использовать другие инструменты, в том числе фонды облигаций или фонды смешанных инвестиций. Однако не стоит забывать, что при погашении паев паевого фонда придется заплатить подоходный налог с полученной прибыли (13 %). Впрочем, с этого года, как напоминает гендиректор УК Банка Москвы Елена Касьянова, в связи с изменением законодательства при операциях по обмену паев не будет взиматься подоходный налог, в отличие от прежней практики.

Однако при всех своих плюсах консервативные фонды, как правило, проигрывают инфляции. По итогам года такие фонды показали доходность на уровне 5,7 - 6,9 %, тогда как инфляция составила почти 12 %. Поэтому рассчитывать на заоблачную доходность при инвестировании в них не следует. Вместе с тем, они позволяют получать доходность выше, чем по депозитам «до востребования», а на периодах до полугода - доходность, сравнимую со ставками срочных банковских вкладов. Например, ставки по вкладам на три - шесть месяцев в коммерческих банках (Сбербанке, ВТБ24, Банке Москвы, Альфа-банке и других) составляли в прошлом году в основном 3 - 6 % годовых, редко превышая 7 %. В этом периоде фонды денежного рынка показали доходность на уровне 3,6 - 6,4 % годовых.

Источник: kommersant.ru

Кредит можно взять под залог депозита в банке. Благодаря вычету процентов по депозиту кредитные ставки в этом случае будут почти европейскими - 2-4% годовых. Но и деньги - свои же.

Простая арифметика

Предположим, в банке лежит депозит в размере $10000. Годовая процентная ставка по нему - 10%. Срок депозита составляет 12 месяцев. Неожиданно вкладчику понадобилась сумма в размере $9000 на 11 месяцев. Проценты по кредиту под залог депозита составят 13%. Проценты, начисленные на депозит за весь срок, составят $1000, а сумма процентов за пользование кредитом составит $1170. Таким образом, переплата за кредит - около 20 долларов за год. При этом деньги останутся лежать на депозите, а банк не будет требовать в залог квартиру или машину.

Для сравнения: при любом беззалоговом кредите в банке размер переплаты по аналогичному займу будет не менее $2000 в год, за вычетом цены денег (примем ее равной доходности депозита) - $1000. То есть почти в 6 раз больше. "Процентные ставки по кредиту под залог депозита гораздо меньше, чем по другим продуктам. Если из процентов по кредиту вычесть проценты по депозиту, получится очень маленькая сумма переплаты за кредит", - отмечает начальник отдела кредитных продуктов АКБ "Укрсоцбанк" Ольга Шостак. Правда, банкиры скромно умалчивают о том, что доходность вклада за минусом инфляции при этом может быть более чем отрицательной.

Ставка по "депозитному" кредиту, если брать его в валюте депозита, будет превышать депозитную ставку по действующему вкладу на 2-4% (плюс комиссия банка за выдачу кредита - до 1% суммы).

Правда, для таких кредитов характерны ограниченные сроки - не больше срока депозитного договора. При этом, как правило, банк оставляет себе "зазор" - около месяца. То есть если до окончания срока вклада осталось шесть месяцев, то максимальный срок кредитования составит не более пяти месяцев. Но и это еще не все: даже если клиент располагает долгосрочным депозитом, максимальный срок кредитования не может превышать двух лет. Таковы условия.

Максимальный размер выдаваемого кредита также ограничен суммой вклада. Вернее - 80-95% этой суммы. И лишь в том случае, если валюты кредита и депозита совпадают. Если нет, то максимальный размер кредита может составлять не более 70-80% вклада. Поэтому кредит лучше брать в валюте депозита - в таком случае условия кредитования будут выгоднее: и ставка гуманнее, и максимальный размер кредита больше. В той или иной форме кредитуют под залог депозита почти все украинские банки. Большинство, правда, ограничиваются выдачей платежной карты с кредитной линией до 70-90% суммы вклада тем клиентам, которые открыли депозит на крупную сумму. Такие условия предлагают Укрэксимбанк, "Надра", "Райффайзенбанк Аваль", ВАБанк, "Петрокоммерц-Украина", Укргазбанк и другие.

Легкие деньги

Еще одним преимуществом "депозитного" кредитования является минимум формальностей при оформлении займа. "Кредит под залог имущественных прав на депозит - это самый простой кредит с точки зрения предоставления и оформления документов. Обычно оформление такого займа может проводиться в отделении банка без дополнительных согласований", - уверяет начальник управления активных операций физических лиц банка "Финансы и Кредит" Виталий Шастун. Для оформления такого кредита не придется собирать "гору" справок и тратить на это свое личное время. "Кредит под залог депозита не требует предоставления полного пакета документов и подтверждения доходов. Достаточно предоставить договор срочного банковского вклада", - объясняет советник Центра потребительских кредитных продуктов банка "Надра" Татьяна Квашенко.

Такие лояльные условия целиком оправданы. По сути дела, банк уже имеет копии паспорта и справки о присвоении идентификационного кода клиента (они были нужны для оформления депозита), поэтому нет нужды предоставлять их повторно. Максимум, что могут попросить - письменное согласие супруга или супруги на получение кредита, если заемщик состоит в браке. Изредка все же требуют справку о доходах.

Преимуществом такого кредита является также то, что его можно оформить и под чужой депозит: например, родственников или знакомых (естественно с их письменного согласия). Правда, при кредитовании юридического лица под залог депозита (такое тоже возможно) необходимо будет предоставить расширенный пакет документов. Сюда входят: копии учредительных документов, протокол высшего органа управления предприятия на передачу имущественных прав на депозит в залог, а также документы, подтверждающие полномочия лиц, которые подписали протокол. Обычно к такой схеме кредитования в экстренных случаях прибегают владельцы бизнеса.

Обратный вариант - выдача кредита предприятию под залог депозита физлица, тоже иногда практикуется. Однако, как отмечают сами банкиры, пока еще крайне редко.

Тратим свои или чужие?

Заем может предоставляться как в виде разового кредита, так и в виде возобновляемой кредитной линии. Если потребность в средствах возникает регулярно, лучше воспользоваться кредитной линией. Погашение кредита может осуществляться в конце срока за счет депозита либо за счет других средств.

Для того чтобы определить, что выгоднее - расторгнуть депозитный договор или взять кредит под обеспечение оставленного в банке депозита, необходимо посчитать разницу между процентами, начисленными на депозит в случае его досрочного изъятия, и процентами, которые нужно будет выплатить за кредит (за вычетом того дохода, который будет получен по оставленному в залоге депозиту).

Принять решение достаточно легко, если сумма кредита составляет более 90% суммы депозита, а длительность пользования деньгами превышает 80% срока депозита. Такой кредит брать для собственных нужд не имеет смысла - заплатить придется больше, чем удастся заработать на депозите. Впрочем, есть у этого правила исключение - иногда кредитовать свой бизнес под залог собственного депозита владельцам бывает интересно. Как объясняют банкиры, при таком способе финансирования бизнеса можно и избежать вливания денег в уставный фонд, а также не переплачивать сверх меры банку за кредит.

Что дают?

Изучив рынок,мы выяснили, что кредитование под залог депозита предлагают достаточно много банков, к тому же на весьма лояльных (иногда) условиях. Например, Укрпромбанк под залог имущественных прав на депозит выдает кредиты в размере 80% суммы депозита на два года. Но при условии, что срок размещения депозита минимум на 35 дней превышает максимальный срок погашения кредита. Если валюта кредита и депозита совпадают, то стоимость кредита - депозитная ставка плюс 3%. Если клиент хочет получить кредит в валюте, отличной от валюты вклада, тогда кредитная ставка составит 21% в гривнах и 14,5% в долларах, а максимальный размер кредита ограничится 70% суммы вклада. Дополнительные расходы - 1% разовой комиссии за выдачу кредита.

Если валюта кредита и депозита совпадают, то процентная ставка по кредиту под залог депозита, например, в банке "Финансы и кредит" равна процентной ставке по вкладу плюс маржа в размере 2-3% в зависимости от суммы кредита. Если валюты вклада и кредита разные, решение о кредитной ставке принимается кредитным комитетом банка. Максимальная сумма кредита равна 85-95% суммы вклада в зависимости от вида валют кредитной и депозитной операции. "Родовид Банк" выдает кредиты под залог депозита в размере не более 90% суммы депозита. Если оба - и кредит, и депозит - в долларах или евро, разница между процентной ставкой по депозиту и кредиту - 4%. По гривне же маржа составляет 5%.

Укрсоцбанк также предлагает специальный "долговой" депозит, который позволит в любое время воспользоваться кредитным лимитом под льготную процентную ставку без оформления дополнительных документов и отдать долг постепенно, за счет свободных средств или за счет процентов, начисленных по вкладу. Сроки действия вклада - 12 месяцев и 1 день,а также 18, 24 или 36 месяцев. Минимальная сумма вклада - 1000 гривен, 200 долларов или 200 евро. Пополнение вклада допускается. По желанию вкладчика ему устанавливается возобновляемая кредитная линия в пределах 70% суммы первичного взноса средств на вклад. Превышение ставки по кредитной линии над ставкой по депозиту устанавливается на уровне 4% для национальной валюты и 2,5 % для иностранной валюты. А еще Укрсоцбанк намерен в ближайшее время предложить кредиты под залог вкладов в банковских металлах.

Источник: prostobank.com.ua

Я уверен: каждый из нас понимает, что в этом мире всегда будут существовать тайны. При этом есть категория секретов, ключи к которым каждый из нас в этой жизни еще не подобрал, но то, что они открыты для других, абсолютно точно является истиной. В мире существуют миллионы успешных инвесторов, все они когда-то для себя открывали мир капиталовложений в первый раз. Для них многое оставалось тайной. Что-то они разгадали сами, что-то взяли от своих наставников, через книги, конференции, всевозможные тренинги и индивидуальное обучение. Конечно, мы с вами понимаем, что гораздо быстрее воспользоваться уже имеющимся опытом успешных инвесторов, нежели ко всему приходить самостоятельно.

Именно поэтому я собираюсь передать вам
самый важный секрет
преуспевающих инвесторов всего мира.

То, о чем сейчас пойдет речь в нашей книге, способно полностью поменять ваше представление о том, что является самым важным моментом в успешном инвестировании. Причем не имеет значения, обсуждаем мы универсальные стратегии или нет. Итак, давайте начнем.

Инструменты

Выбрав самые лучшие инструменты, мы обязательно получим самый большой результат! Как часто вам приходилось слышать данное высказывание от псевдогуру фондового рынка? Мне приходится слышать постоянно. Обычно так говорят и пишут те люди, которые не имеют ни малейшего практического опыта в инвестировании. Вернемся к нашему супу, который мы заботливо достанем из своего холодильника. Достаточно ли правильно выбрать ингредиенты, для того чтобы получить впечатляющий результат? Конечно же, нет! Отсутствие правильно подобранных пропорций ингредиентов, неточное время и неверная последовательность этапов приготовления могут перечеркнуть все старания повара.

Компьютер в руках обезьяны - это молоток
для заколачивания гвоздей.

Одним и тем же инструментом можно как ломать, так и строить. Точно так же все происходит и на рынке. Нам недостаточно выбрать подходящие инструменты, необходимо ими еще и квалифицированно пользоваться. Выбор инструментов - это лишь одна из составляющих частей успешного инвестирования. Безусловно, важная, но не настолько, чтобы ставить ее во главу угла. Однако новичкам на фондовом рынке так не кажется. Они, как упрямые ослы, каждый день уделяют отбору инструментов большую часть своего времени. Им кажется, что стоит найти подходящие прииски, и деньги польются рекой. Они требовательно просят у своих преподавателей новых и новых систем отбора инструментов и не желают ничего слышать о значимости других составляющих обучения. Попробуйте кого-нибудь остановить в его необузданном намерении! Все тщетно. Единственное, что их может образумить, - это потеря капитала, которая заставляет их пошире раскрыть свои уши и повнимательней относиться к рекомендациям наставников. Но уверяю вас, таким анализом способны заниматься единицы. Большинство с ненавистью отбрасывают плохо работающие, по их мнению, стратегии и переходят к применению следующих. Как вы понимаете, происходит это до полного истощения их инвестиционного счета.

Я призываю вас: остановитесь! Не в инструментах дело! Разберитесь на берегу, прежде чем вы собираетесь переплыть через широкую реку. Не повторяйте ошибок скороспелых неудачников, обвиняющих в своих ошибках весь окружающий мир. Как видите, эта книга не начинается с глав о том, какими методами необходимо выбирать инструменты для капиталовложения, так как этот вопрос уже десятки лет имеет достаточно ответов, способных привести вас к желаемому успеху.

Нет ничего нового под луной!

Тысячи книг, описывающих десятки тысяч различных стратегий, приводят к успеху одних, к банкротству и разочарованию - других. Что - неправильные стратегии? Авторы врут? Уверяю вас, нет. Просто нельзя путать слагаемые успеха с его основной составляющей. В нашей книге будет представлено несколько систем отбора акций для универсального инвестирования. Они привели уже сотни тысяч инвесторов к состоянию финансовой свободы, способны привести и вас, но они, так же как и все остальные, не являются первопричиной успеха. Поэтому я предлагаю не останавливаться и продолжать поиски волшебного грааля в универсальном инвестировании.

Капитал

Безусловно, наличие большого капитала позволяет инвестору, использующему эффективные инвестиционные стратегии, практически сразу получать пассивный доход. Правильно распределив активы в своем инвестиционном портфеле, инвестор имеет возможность получать дивиденды от своих активов, которые выплачивают компании, владельцами чьих акций или облигаций он является. Но самую большую часть дохода инвестор получает от повышения стоимости своих активов. Например, если стоимость активов в портфеле возросла в течение года на 30%, то инвестор, продав часть своих ценных бумаг, может воспользоваться этими доходами. Это и является основной задачей универсальной инвестиционной стратегии - создание капитала с возможностью в дальнейшем получать доход от имеющихся активов. Хотя, как вы понимаете, инвестор может и потерять 30% от стоимости своих акций, так как в течение года, а иногда и 2-3 лет, фондовый рынок может идти вниз. Основной задачей инвестора в этом случае является системный и последовательный подход к вводу и распределению своего капитала на бирже.

Инвестор, имеющий капитал, сокращает время на пути к получению пассивного дохода. Нет необходимости работать над культурой своего потребления и бюджетом, не нужно производить отчисления для создания капитала и - самое главное - ждать, пока появится возможность наслаждаться плодами финансовой свободы.

Капитал - это скорость и комфорт.
Капитал - это машина времени, но, поверьте мне,
эту машину можно создать и своими руками.

Сделать это можно непосредственно на фондовом рынке - именно так поступили миллионы людей во всем мире. Хотя давайте признаем, что гораздо быстрее капитал заработать путем развития бизнеса. Я предпочитаю развиваться в этих двух направлениях одновременно, называя инвестирование надежным путем, а бизнес -быстрым. Быстрый путь позволяет самому влиять на срок формирования капитала, надежный путь предоставляет возможность рассчитывать на достижение финансовой свободы независимо от того, чем вы занимаетесь.

Но, к сожалению, у большей части людей, мечтающих о финансовой свободе, достаточного капитала для получения необходимого дохода нет! А вот возможность преуспеть на фондовом рынке есть. Универсальная инвестиционная стратегия рассчитана как на первую, так и на вторую категорию людей. Так что наличие капитала, как вы понимаете, не является главной составляющей успеха в инвестировании.

Благоприятная ситуация

На протяжении последних 6 лет фондовый рынок неуклонно рос. Конечно, были и падения, но все-таки основной тенденцией был именно рост. Те, кто не испугался кризиса 1998 года и продолжил свои инвестиции в акции российских предприятий, сегодня пожинают обильные плоды прибыли. Например, если бы вы купили акции «Сибнефти» на эквивалент суммы в 10000 долларов в конце 1998 года, а продали бы их в конце 2004 года, то получили бы капитал, составляющий более 900000 долларов. Это только один из примеров, хотя и из числа самых ярких. Многие говорят в такой ситуации: «Повезло»,

«Случайность» или что-то еще в этом роде. Но случайность ли это? Уверяю вас, нет. Это здравое понимание фундаментальных основ развития экономики. Учтите, что такой смелый инвестиционный шаг делался в то время, когда все и вся вокруг кричали о конце света, разорении страны и закрытии фондового рынка России.

Безусловно, растущий рынок позволяет увеличить свой капитал, но почему тогда большинство участников рынка либо проигрывают рынку, либо не зарабатывают вообще? Ответив на этот вопрос, мы и найдем волшебный секрет преуспевающих инвесторов. Когда я говорю «проигрывают рынку», я имею в виду, что доходы участника рынка ниже индексов РТС, ММВБ.

Пример из одного моего разговора с трейдером биржи ММВБ.

- Я заработал 23% дохода на своем портфеле за последний год!

- Отлично, хорошо, замечательно! А насколько вырос индекс РТС за тот же период?

- Ну, я даже не знаю, а какое это имеет значение?

-А все-таки?

-На 26%.

- Так это значит, что ты проиграл как минимум 3%.

И вы думаете, он сделал вывод из моих слов? Нет, потому что ему неизвестен самый главный секрет. И даже если рынок за последующий период вырастет на 100%, то он случайно возьмет от этого роста в лучшем случае только одну третью часть. Думаю, вам не нужно объяснять, что произойдет с этим игроком в тот момент, когда индекс РТС покажет минус 20%, например, в течение последующих трех лет. Совершенно верно, он присоединится к когорте людей, которые покинули биржу, обвиняя в своих неудачах всех, но не себя.

Благоприятные ситуации лишь способствуют
увеличению капитала,
но не являются первопричиной успеха.

Поэтому утверждать, что позитивные события на рынке могут сделать вас финансово свободными, неправильно.

Знания

В тот момент, когда инвестор начинает изучать фондовый рынок, чтобы понять, как ему разбогатеть, используя возможности, предоставляемые рынком, он получает громаднейший объем различной информации. Книги, курсы, тренинги, наставники, а также собственный жизненный опыт, зачастую мешающий адекватно реагировать на шквал этой информационной стихии, приводят к тому, что инвестор не способен расставить приоритеты и прояснить для себя, что является важным, а что - дополнительным. Только инвестор начинает следовать рекомендации одного из гуру фондового рынка, как появляется другой учитель - книга или семинар - и предлагает ему опробовать следующий метод. Перепрыгивая с «лодки» на «лодку», мы думаем, что процесс идет, мы куда-то двигаемся, но на самом деле, рассмотрев эту суету глубже, мы видим, что ничего не происходило и не произойдет.

Поставьте на стол пустой 200-граммовый стакан. Возьмите чайник и налейте в него 1 л воды. Получилось? Да! Но вот только 800 г при этом в стакане надолго не задержались. Плохая была вода? Да нет, такая же, как и та, что осталась в стакане. Просто невозможно

поместить в такой маленький резервуар такой большой объем воды. С нами происходит все точно так же.

Прежде чем информация начнет приносить прибыль, должно пройти время. Если сразу после получения информации мы действуем, то получаем первый результат. Затем мы делаем вывод о полученном результате, то есть определяем его как отрицательный или положительный, эффективный или неэффективный; размышляем, устраивает он нас или нет. И уже на основе полученного результата решаем, стоит нам использовать данный опыт или нет. И только затем мы можем практиковаться в использовании следующей информации. Но так происходит не всегда. После полученной информации мы даже не успеваем действовать, я не говорю уже об опыте, потому что приходит следующая информация, автоматически вытесняющая ту, над которой мы хотели размышлять.

И даже если вам повезло и вы сосредоточили свое внимание на применении одной из инвестиционных методик, я хочу вас предупредить о том, что из 100 человек, использующих одну и ту же эффективную методику инвестирования, до финансового успеха доходят лишь 10. Почему? Потому, что знания не приведут вас к успеху, если вы не обладаете самым большим секретом любого успешного инвестора. И как вы понимаете, знания или образование не являются этим значимым и большим секретом.

Информация - это лишь опыт в виде инструкции
к применению.

А вот то, как вы используете эту инструкцию, напрямую зависит от того, владеете ли вы граалем инвестора.

Дисциплина

Не буду вас более томить, дорогие друзья! Выбрав лучшие инструменты и благоприятный момент развития рынка, имея большой капитал и необходимую базу знаний, вы никогда не добьетесь успеха, будучи недисциплинированным. Именно дисциплина является залогом успеха в инвестировании. Человеку, как существу прежде всего эмоциональному, достаточно трудно придерживаться какого-либо плана. Каждый день в наше сознание поступает большое количество различной информации. Мы действуем, получаем новый опыт, встречаем новых людей, приобретаем новые возможности. Каждый день мы меняемся, становимся другими людьми. Дело даже не в том, хотим мы этого или нет. Мы не способны остановить мир и его влияние на нас. И если сегодня мы готовы следовать правилам той игры, в которую вступаем по своей воле, то через некоторое время из-за новых возможностей или новой информации нам становится труднее следовать тому плану, который мы разработали в начале игры. Ведь результатов еще нет, да и в ближайшее время мы их вряд ли увидим, проще переключиться на освоение новой информации в надежде на получение более быстрых результатов.

Представьте себе, что вы разработали стратегию, при которой вы не продаете акции ни при каких условиях. На фондовый рынок вышли плохие новости, акции падают на протяжении трех месяцев, потеряв в своей стоимости уже более 25%. С экрана телевизоров, с информационных сайтов и от брокера идет информация о том, что это только начало и спад будет продолжаться. Выходит еще одна плохая новость, на вас оказывается огромное давление. Ваши действия? Давление продолжается каждый день. Прогнозы аналитиков сбываются, и рынок идет ко дну. Так что вы будете делать? Статистика показывает, что 90% участников рынка выходят из него. Рассказать, что происходит чаще всего вслед за этим? Правильно, эксперименты с новой стратегией. Наша стратегия рассчитана на годы, а во многих случаях и на десятилетия. За такой промежуток времени происходит абсолютно все: скандалы, банкротства, кризисы, налоговые претензии, аресты руководителей, аукционы, слияния и многое другое. Все это влияет на стоимость акций и, естественно, на нас и наши действия.

Кроме того, нашу жизнь окружают различные события, напрямую не связанные с инвестированием. Например, вам срочно понадобились деньги, а их единственный источник, который у вас есть, - это ваш инвестиционный счет, с которого так легко снять необходимые деньги. Хотя с самого начала это не входило в ваши инвестиционные планы.

Только дисциплинированные и психологически
устойчивые инвесторы добьются успеха,
не изменяя себе и своей инвестиционной стратегии.

Если стратегия привела к успеху десятки тысяч людей, то следуйте ей, чего бы это вам ни стоило. Запишите основные правила на бумаге. Читайте их как можно чаще, повесив на самое видное место. И действуйте, опираясь на них.

Давайте подробнее остановимся на вопросе дисциплины. Это и есть самый главный аспект, разобравшись в котором, мы будем способны изменить мир и прежде всего самих себя. Как быть постоянным, как следовать заранее выбранному плану, преодолевая все преграды и препятствия на своем пути? Может быть, речь идет о силе воли, о том, чтобы, стиснув зубы, продолжать действовать в выбранном направлении, тратя при этом огромное количество сил, здоровья и энергии? Приходилось ли вам бегать по утрам? Как часто вы планировали начать это делать со следующего понедельника? Сколько раз вы откладывали и только иногда, проявив силу воли, стягивали с себя одеяло, надевали кроссовки и «наматывали» километры? Как долго вы бегали? На сколько вас хватило? На неделю, две, месяц? Сила воли - это плотина, за которой накапливается отрицательная составляющая. И только дайте ей всего лишь один шанс, как она, вырвавшись наружу, снесет все на своем пути.

Должна быть причина, которая поможет вам быть дисциплинированным, не платя за это огромную цену. И эта причина - четкая цель! Знание того, что мы хотим получить от инвестирования, будет ежеминутно помогать нам следовать тем правилам, которые мы определили в самом начале.

Чем лучше мы представляем то,
что нам необходимо от жизни,
тем быстрее мы движемся к этой цели.

Как хорошо вы знаете дорогу от своего дома к ближайшей остановке? Скорее всего, вы ходили по ней тысячи, а может быть, и десятки тысяч раз. Трудно ли вам найти дорогу к дому ночью? Конечно же, нет, потому что вы ее себе очень хорошо представляете. Уверен, что вы смогли бы пройти этой дорогой даже с закрытыми глазами. А теперь представьте себе, что вы попали в незнакомый район, в котором никогда не были. Ночь, темно, и у вас есть только название улицы и номер дома. Как быстро вы доберетесь до цели? Как много домов вы обойдете, плутая, прежде чем найдете нужный адрес? Могу лишь сказать вам одно: вы потратите гораздо больше времени на выполнение задачи, нежели в первом случае. Поэтому я и говорю: знание своей цели приближает вас к успеху.

Вернемся к бегу. Почему профессиональные спортсмены, занимающиеся легкой атлетикой, несмотря на плохую погоду, усталость и боль продолжают изо дня в день в течение десятилетий пробегать огромную дистанцию? Конечно, вы уже догадались! Потому, что есть большая и ясная цель. Получить признание, деньги, построить карьеру, наконец, стать олимпийским чемпионом. Помня об этом, настраивая себя на свою цель, спортсмен готов переворачивать горы, используя весь свой потенциал. Соблюдение режима и дисциплина даются спортсмену намного легче, чем нам, преодолевающим себя с использованием силы воли.

- Знаете ли вы свою цель? - спрашиваю я участников своих семинаров.

- Конечно! Мы хотим денег, - отвечают они мне.

- А зачем вам деньги? Знаете ли вы уже сейчас, что будете с ними делать?

- Дайте нам денег, и мы найдем им применение.

Уходит не один час на то, чтобы объяснить следующую закономерность: невозможно получить то, о чем вы ничего не знаете.

Давайте еще раз. Если вы не знаете,
для чего вам деньги,
то и заработать их вам вряд ли удастся.

Не к чему стремиться, стимул - это не зеленые бумажки с водяными знаками, а то, что вы собираетесь с ними делать. Лишь четкое представление картинки будущего способно превратить дисциплину из инструмента для пыток в денежный механизм.

Следуйте своей стратегии,
не предавайте себя и свои цели,
даже если весь мир начнет вас убеждать
в обратном.

Источник: http://www.business-investor.info/