В этом разделе мы рассмотрим только накопительное страхование, поскольку основная задача накопительной страховки – накопление денег, а не защита от каких-либо рисков.

Накопительное страхование работает следующим образом. Купив полис, вы на протяжении 20 – 30 лет ежегодно выплачиваете страховой компании страховой взнос. Внесенные в страховую компанию средства накапливаются на вашем счету. По окончании действия полиса вы можете выбрать один из трех вариантов:

• получить всю накопленную сумму сразу;
• подписать со страховой компанией договор о выплате вам пожизненной пенсии;
• оставить все средства на счету компании и заключить договор на новый срок.

Накопительные страховки обладают еще одним очень важным свойством. Пока действует ваш полис (20-30 лет) и вы накапливаете деньги, страховая компания обеспечивает вас страховой защитой. Обычно полисы накопительного страхования жизни защищают от следующих рисков:

• смерть;
• постоянная полная нетрудоспособность;
• постоянная частичная нетрудоспособность;
• операции, проведенные вследствие несчастного случая;
• госпитализация.

Страховка постоянной нетрудоспособности – это очень важный элемент защиты. Дело в том, что в результате несчастного случая человек может получить инвалидность и потеряет возможность работать. Если он обеспечивает себя, получая заработную плату, это означает лишение возможности работать, то есть лишение своего дохода. В таком случае без полиса можно надеяться только на скромную государственную пенсию.

Чтобы защититься от этого, нужна страховка трудоспособности. Страховщики различают постоянную полную нетрудоспособность (человек совсем не может работать) и постоянную частичную нетрудоспособность (если человек может заниматься ограниченным видом работ). Стоимость конкретной пенсионной страховки сильно зависит от условий договора. Пожизненная пенсия обычно обходится застрахованному примерно в полтора раза дороже, чем срочная (выплачивается лишь в течение определенного периода времени). Если пенсионер не дожил до окончания действия договора срочной пенсии, невыплаченный остаток получают его наследники. Чем вы старше, тем меньше срок накопления и больше размер взносов для получения желаемой пенсии. Чтобы снизить ежемесячную плату для людей предпенсионного возраста, страховщики рекомендуют отсрочить начало выплат, например, до 65 или 70 лет. Иначе придется согласиться на меньшую, чем планировалось, пенсию. Ну и, конечно же, стоимость страховки зависит от вашего пола. Женщины уходят на пенсию раньше, а живут дольше мужчин. Поэтому их взносы будут больше, чем у мужчин одинакового с ними возраста. Но этим варианты страхования будущих пенсионеров не исчерпываются. Страховщики придумали массу модификаций срочных и пожизненных пенсий. К примеру, договор можно составить так, что после смерти пенсионера его наследники или другие лица, которых он выбрал, получают разовую выплату, размер которой зависит от возраста умершего. Если пенсионер умирает, скажем, в 80 лет, разовая выплата наследникам составляет $10000, в 90 лет – $3000 долларов и так далее. Размер выплаты может быть и фиксированным, например, равняться годовой пенсии умершего. Еще одна услуга – пожизненная пенсия с гарантированным периодом выплат: клиент получает пенсию до конца жизни, а если умирает раньше установленного в договоре срока, например, 10 лет (но после начала выплаты пенсии!), страховщик все равно продолжает платить пенсию до окончания периода, но наследникам клиента. Правда, период обязательной выплаты пенсии заметно увеличивает стоимость страхования. Некоторые компании предлагают семейным парам очень популярные на Западе наследуемые пенсии. При этом «пожизненно» застрахованы оба супруга, а пенсия постоянного размера выплачивается до тех пор, пока жив хотя бы один из них, и прекращается только после смерти обоих супругов.

С точки зрения получения максимального инвестиционного дохода наиболее привлекателен для клиента вариант с единовременным взносом в начале действия договора. Это объясняется тем, что страховая компания сможет инвестировать деньги клиента на больший срок, увеличив сумму, с которой будут производиться выплаты.

Потолок гарантированной доходности по накопительным страховым программам составляет около половины ставки рефинансирования, то есть в нынешних условиях 6,5 – 7% в рублях. Однако следует помнить, что

речь идет о гарантированном доходе. Иными словами, меньше он быть не может, а вот больше – пожалуйста. Разумеется, в том случае, если программа накопительного страхования жизни предусматривает «участие клиента в прибыли страховой компании». Этот пункт в договоре ДСЖ означает, что, если страховая компания выгодно вложила ваши деньги, то по итогам года размер вашего дохода может быть увеличен. В первые три – четыре года владельцам полисов ДСЖ не стоит рассчитывать на высокий дополнительный доход, так как страховая компания должна покрыть расходы на заключение договора, выплатить комиссионное вознаграждение агентам и сформировать резервы по страхованию жизни.

Однако повышенный доход – не главная цель накопительных полисов страхования. Они потому и называются накопительными, что призваны аккумулировать денежные средства с наименьшими потерями. Страховая

компания никогда не сможет конкурировать с банком или ПИФом по процентным ставкам, но запросто может конкурировать с банками по надежности своих инвестиций.

Ну а если вы все же решили досрочно прекратить действие договора пенсионного страхования и если вы к этому моменту успели уплатить все предусмотренные взносы, то вам вернут накопленные средства за вычетом расходов страховой компании и налога на доходы физического лица. При этом налог по ставке 13 % страховая компания будет взимать с разницы между причитающейся к выплате суммы и уплаченными взносами.

Четыре критерия выбора страховой компании

Надежность страховой компании, которой вы доверяете свои личные средства, является самым основным критерием при выборе. Поэтому, выбирая компанию, нужно оценить эту самую надежность по ряду критериев.

Критерии надежности страховых компаний:

1. Рейтинг компании. Это самый простой и самый эффективный метод оценки надежности. Рейтинг компании – это оценка надежности, которую дают независимые рейтинговые агентства. Компании почти всегда заинтересованы в такой оценке со стороны агентств, т.к. от их рейтинга зависит привлечение клиентов и развитие их бизнеса. Рейтинги обозначаются, как правило, буквами: большое количество букв «А» означает более высокую степень надежности. Например, американская компания

AIG имеет самый высокий рейтинг надежности – ААА. Далее степень надежности уменьшается следующим образом:

• ААА
• АА
• А
• ВВВ
• ВВ
• В
• ССС
• СС
• С
• DDD
• DD
• D

Буква D означает, что компания с таким рейтингом – банкрот. Важное замечание: компания не может иметь рейтинг выше, чем рейтинг, присвоенный стране регистрации компании. Это значит, что, если вам скажут, что какая-то российская компания имеет 1 рейтинг высшей надежности ААА, не верьте этому, так как рейтинг России гораздо ниже – ВВВ. Исключение составляют лишь те компании, все обязательства которых берут на себя их зарубежные учредители с более высоким рейтингом.

2. Структура активов. Это то, как компания размещает ваши деньги. Если страховая компания обещает своим вкладчикам доходность по долларам США в размере 15 – 20%, то очевидно, что компания (банк) осуществляет рисковые инвестиции. Поэтому вполне резонно будет спросить у компании, куда она собирается инвестировать ваши деньги, чтобы платить вам такие проценты. Например, зарубежные страховые компании, предлагающие программы накопительного страхования, ограничены законодательством по методам инвестирования привлеченных средств. Им запрещено рисковать деньгами, которые они привлекают у физических лиц на длительный срок. Вот примерный инвестиционный портфель компании с рейтингом надежности АА:

• ценные бумаги с рейтингом АА и выше – 64%;
• недвижимость – 24%;
• средства в банках – 9%;
• другие – 3%.

Такая структура свидетельствует об очень высокой степени надежности компании и предоставляет вкладчикам гарантию сохранности их средств.

3. Основные учредители компании. Учредители компании должны иметь безупречную репутацию и доверие со стороны вкладчиков. Если взять для примера упомянутую выше компанию, то она является учредителем множества финансовых структур в разных частях мира. Это означает, что компания жестко контролирует свои структуры, не допуская никаких сомнительных операций с их стороны. Почему можно доверять дочерним структурам такой компании? Просто потому, что компания, завоевавшая авторитет своей долгой работой, никогда не допустит, чтобы кто-либо его разрушил своими действиями. Это повлечет за собой снижение рейтинга компании, отток вкладчиков и другие негативные последствия, которые приведут к огромным потерям.

4. Финансовая отчетность. Если вы можете оценить состояние компании по финансовой отчетности, никогда не помешает это сделать, чтобы чувствовать себя спокойнее. Баланс компании и отчет о прибылях и убытках могут рассказать вам многое о состоянии компании. Важно обратить внимание на следующие статьи баланса:

• размер краткосрочных кредитов (если задолженность велика, то важно понять, как компания собирается ее погашать);
• дебиторская задолженность и ее динамика;
• административные расходы и их динамика.

Итак, мы рассмотрели 4 основных критерия, по которым вы можете оценить надежность компании. Не следует доверять свои средства страховой компании, полагаясь на советы соседей и других «экспертов». Гораздо надежнее потратить несколько часов на изучение рынка страховых услуг и сохранить свои заработанные деньги, а не давать их тем, кто не сможет ими управлять.

Источник: http://www.business-investor.info/

В мире накоплен богатый опыт решения этой важнейшей социальной проблемы, который базируется на трех основных стратегиях: солидарной, накопительной и смешанной.

Солидарная стратегия предполагает солидарные отношения между поколениями работников и пенсионеров, то есть работающие содержат пенсионеров. Принципиальная особенность солидарной государственной пенсии в Украине та, что пенсия примерно равна трети зарплаты. Эта величина заложена в нормативах отчислений в Пенсионный фонд Украины (31,8 % от фонда оплаты труда отчисляют работодатели и 1,8 % – работники).

Накопительная стратегия предполагает функционирование государственных, корпоративных и личных накопительных пенсионных программ, с помощью которых формируется будущая пенсия гражданина. Принципиальная особенность накопительной пенсии состоит в том, что она является частной собственностью пенсионера, который имеет право распоряжаться ею по своему усмотрению.

Смешанная стратегия предполагает комплексное использование в пенсионной модели элементов солидарной и накопительной стратегий.

В настоящее время солидарная и накопительная стратегии в чистом виде встречаются редко (Украина, Чили, Казахстан и др.). Смешанная стратегия – повсеместное явление в мире.

Автором предпринята попытка систематизировать и кратко описать имеющиеся стратегии и модели пенсионного обеспечения, чтобы совместно с вами, уважаемые читатели, ответить на вопрос: «В чем суть идущих в России и в Украине процессов перехода от пенсионного обеспечения к пенсионному страхованию? ».

С 1 января 2004 года в Украине начался долгожданный социальный процесс – переход от пенсионного обеспечения к пенсионному страхованию.

На первом месте находится хорошо знакомая нам с советских времен солидарная пенсионная модель. Я не буду глубоко анализировать этот процесс, который займет лет 35 – 40, а вычленю только конечные финансовые итоги.

Результатом солидарной системы является аккумуляция средств, предназначенных для выплат пенсионерам в сумме примерно одной трети от величины выплаченной «белой» заработной платы.

На втором месте расположена солидарно-накопительная российско-польская модель пенсионного обеспечения – пример смешанной стратегии. Обращаю ваше внимание на то, что руководством Украины эта модель взята за базовую для создания собственной трехуровневой пенсионной системы.

Этой модели присущи все три уровня: солидарный, страховой и накопительный. Она проверена на практике. Обращаю ваше внимание на следующий момент: в данной модели деньги второго уровня сродни солидарному уровню и принадлежат государству.

Американская модель (США, некоторые страны Латинской Америки, Португалия). Из таблицы видно, что средний американец имеет возможность обеспечить себе три пенсии: государственную, частную корпоративную и частную индивидуальную.

Подробности:

• Совокупная налоговая ставка на фонд заработной платы составляет 15,3 %, который в равных долях выплачивают работодатель и работник.
• Пенсионный налог имеет совокупную ставку 10,7 % и тоже выплачивается в равных долях компаниями и работниками.
• При реализации пенсионных программ второго уровня участники (ЮЛ и ФЛ) имеют право выбирать инвестиционные проекты, куда фонды обязаны направить их пенсионные взносы.
• При открытии личного пенсионного счета (ЛПС) есть ограничения: не облагаются налогом ежегодные вклады не более $2000 (можно открыть ЛПС на ребенка с момента его рождения); если деньги снимаются с ЛПС до достижения 59,5 лет, надо заплатить подоходный налог.

Когда я писал этот параграф, у меня перед глазами стояла картина, которую я наблюдал не раз: «Американские пенсионеры на отдыхе». Из автобуса самой последней марки выпархивают в коротких шортиках дамы с голубыми кудряшками, а за ними их мужья, увешанные видео- и фототехникой, с ослепительными улыбками голливудских звезд. Они отдыхают, путешествуя. Они могут себе это позволить. У них нет такого понятия как «пенсионный период». У них есть понятие «период отдыха и путешествий». Они могут себе позволить, выйдя на пенсию, отдыхать и путешествовать по всему миру. Американец получает три пенсии:

• государственную – около $900 – 1000;
• корпоративную – около $1000 – 1100;
• частную – около $2200 – 2400.

Итого: в среднем около $4300. Его супруга получает около $3000.

Следовательно, ежемесячно супружеская пара получает только в виде пенсий около $7300. Поэтому они могут себе позволить не сидеть дома, выращивая картошку, а путешествовать и отдыхать.

Меня радует то, что в российском и украинском пенсионных законодательствах заложены перспективные потенциальные возможности.

Германская модель (производственная). Имеет те же три уровня. Особенностью германской модели является то, что на предприятии создавалось самоуправляющееся структурное подразделение, занимавшееся корпоративной и личными пенсионными программами работников. Накопленные средства шли на восстановление и модернизацию предприятия. Эту модель используют в Австрии, Бельгии, Франции, Греции, Швеции и других странах.

Японская модель. Я назвал ее «условно-накопительной», потому что де-юре – это солидарная модель, а де-факто – накопительная, в которой государство «своеобразно» взяло на себя функции негосударственного пенсионного фонда. Невольно вспоминаешь фразу, ставшую поговоркой, что «Восток – дело тонкое». Некоторым аналогом может служить пенсионная система США для правительственных чиновником. В Японии основой пенсионной системы является государственное социальное обеспечение, финансируемое из бюджета, но обеспеченное за счет пенсионных взносов самих работников и работодателей. В связи со старением населения и ростом числа пенсионеров в Японии функционирует двухуровневая модель. Основу базовой пенсии составляют пенсионные взносы застрахованных граждан, предпринимателей и дотации государства (примерно одна треть). Размер базовой пенсии устанавливается законодательно ежегодно 1 апреля в твердой сумме. Размер пенсии достаточен для удовлетворения основных запросов. Источником финансирования дополнительных пенсий второго уровня являются взносы работодателей и работников, но выступают они в форме дополнительных пенсий: государственной и корпоративной. Эта модель характерна для Великобритании, Австралии, для некоторых стран Северной Европы.

Чилийская накопительная модель. Введена А. Пиночетом в 1981 году. Данная модель должна была исключить влияние государства и политики на систему пенсионного обеспечения. Пенсионная программа рассчитана на 40 лет с достижением размера пенсии в конце срока порядка $400. Модель двухуровневая. Первый уровень – это обязательное отчисление 10 % заработной платы работником в один из частных пенсионных фондов, жестко контролируемых государством. Второй уровень – это страховка на случай наступления инвалидности и потери кормильца (3 % от заработной платы). За 20 лет реализации данной модели в Чили был достигнут уровень пенсии в $200. Эту модель взяли за основу Аргентина, Перу, Колумбия и Казахстан.

Казахская накопительная модель. Введена в Казахстане с 1 января 1998 г. Отличием от чилийской модели является то, что первым уровнем является обязательное внесение ежемесячных пенсионных взносов в размере 10 % заработной платы в государственный Пенсионный фонд. Второй уровень – это 14 негосударственных пенсионных фондов, которые осуществляют индивидуальные и корпоративные накопительные пенсионные программы. На долю второго уровня приходится почти две трети общей суммы пенсионных накоплений.

Автор сознательно рассматривает набранную курсивом в таблице № 1 накопительно-страховую украинскую (вводимую) модель последней.

В украинском варианте планируется суммы пенсионного страхования рисков (2-й уровень) сделать собственностью украинских пенсионеров. Чтобы это было понятней, перейдем к таблице № 2.

Сущность новой 3-уровневой системы пенсионного страхования состоит в том, что за период работы человек формирует три пенсии: страховую государственную, страховую по рискам и частную (индивидуальную плюс корпоративную). В сумме они дадут около 65 – 70 % его средней заработной платы.

Весной 2005 года в Украине начали работу негосударственные пенсионные фонды, которые заключили необходимые договоры с компаниями по управлению активами, администраторами и банками-хранителями.

Среди негосударственных пенсионных фондов большинство составляют открытые НПФ. Корпоративные НПФ встречаются редко, а профессиональные НПФ – крайне редко.

Активы 58 негосударственных пенсионных фондов, работающих и Украине, на 1 января 2006 года составили 46 млн грн против 11 млн грн на 1 января 2005 года.

По данным Госфинуслуг, на 1 января 2007 года в Государственный реестр финансовых учреждений была внесена информация о 81 НПФ.

Источниками формирования активов НПФ на 1 января 2006 года были пенсионные взносы – 36 млн 444 тысячи грн (78,8 %), а также инвестиционный доход – 9 млн 809,4 тысячи грн (21,2 %). Численность участников НПФ на начало 2006 года достигла 75,3 тысячи человек.

Источник: http://www.business-investor.info

ОФБУ – объединенные фонды банковского управления – позволяют с относительно малыми средствами поучаствовать в больших финансовых делах.

Совсем недавно открыл для себя новый инструмент инвестирования ОФБУ. Сразу возникло естественное желание разобраться и понять, что же это такое, как это работает и можно ли получать реальную прибыль с инвестирования в этот неизвестный мне инструмент. Хочу поделиться тем, что узнал. Итак…

Общий фонд банковского управления (ОФБУ) во многом сродни ПИФу. Действительно, ОФБУ – это тот же «общий мешок», только распоряжается этим коллективным капиталом банк, а не управляющая компания. Банк действует на основе лицензии, которую выдает ЦБ, а не Федеральная служба финансового регулирования (ФСФР), а единственным документом, регулирующим деятельность подобных фондов, являются Инструкции Центробанка о порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ (инструкция № 64). Суть данного вида деятельности в том, что денежные средства от различных пайщиков управляются как единое целое и инвестируются в различные активы с целью сохранения и приумножения. Похоже на ПИФ? Тем не менее, между ОФБУ и ПИФами есть не только сходства, но и различия.

Пайщик ОФБУ получает не инвестиционные паи, а сертификаты долевого участия. Сертификат не является ценной бумагой и не обращается на бирже, однако его можно передать или завещать. Стоимость сертификата может увеличиваться или уменьшаться, и никаких гарантий банк давать не вправе (кроме отдельных случаев, когда инвестиции – передаваемый клиентом капитал, обычно довольно крупная сумма, – структурируются особым образом, что позволяет банку гарантировать сохранение этого капитала).

Особенности ОФБУ

Главная отличительная черта ОФБУ – его гибкость. ПИФ может инвестировать в акции и облигации российских эмитентов, а также, с существенными ограничениями, в иностранные ценные бумаги и производные финансовые инструменты. ОФБУ может инвестировать в акции, облигации, денежные средства, иностранную валюту, производные инструменты – фьючерсы, опционы – (без ограничений), иностранные ценные бумаги (без ограничений), природные драгоценные камни, драгоценные металлы. Единственное требование, которое предъявляется к ОФБУ Центробанк, – наличие лицензии (выдаваемой тем же ЦБ) у банка на работу с данным видом активов.

Существует лишь один документ, который регулирует функционирование ОФБУ. А главное и единственное ограничение по структуре активов таково: ОФБУ не может вкладывать более 15 % своих активов в ценные бумаги «одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением».

Все остальные ограничения банк-учредитель ОФБУ прописывает в инвестиционной декларации фонда, которая должна содержать сведения о структуре активов, отраслевой диверсификации и прочие детали. Однако зачем банку связывать себе руки, если можно, например, написать в декларации «Инвестиции в акции – 0 – 100 % »?

В реальности вся эта «свобода действий» имеет две стороны. Несомненное преимущество для потенциального повышения доходности инвестиций ОФБУ – «развязанные руки» портфельного управляющего. На растущем рынке он может «набить портфель» производными инструментами, которые способны увеличивать доходность в разы. На падающем рынке управляющий может полностью или почти полностью «выйти в кэш» и минимизировать потери. ПИФ так повести себя не может. Так, например, ПИФ акций имеет право продавать лишь 50 % имеющихся бумаг. Кроме того, касательно ПИФа есть ряд других предписаний ФСФР по структуре активов.

Подобное активное управление, которое демонстрирует ОФБУ, влечет за собой повышенные рыночные риски инвестирования. При этом вспомним, что отрасль коллективных инвестиций (в частности, ПИФов) создавалась ФСФР по крупицам и жестко регулировалась законами именно в целях ограничения рисков пайщиков. ЦБ же подобного опыта был лишен.

Инфраструктура

Другое значимое отличие ОФБУ от ПИФов заключается в инфраструктуре рынка. При инвестировании в ПИФ управлением занимается управляющая компания, учетом – специализированный регистратор, хранением паев – специализированный депозитарий. Это три различных, не аффилированных друг с другом компании, каждая из которых подчиняется ФСФР. Поэтому при возможной утере одного из звеньев данной цепи на его место быстро встанет другое, что обернется минимальными потерями для пайщика. В случае же с ОФБУ всеми операциями занимается сам банк. Это, с одной стороны, позволяет пайщикам экономить на комиссиях. Но насколько быстро и в каком объеме будут возвращены средства инвесторам в случае банкротства банка? Большой вопрос!

Рублевые средства ОФБУ хранятся на специализированном счете банка в Центробанке, средства в валюте хранятся на счетах зарубежных уполномоченных банков. Для ОФБУ не предусмотрены требования к составу и структуре активов, в которые могут быть инвестированы средства фондов, поэтому рыночные риски не ограничены ни законом, ни нормативными актами регулятора. При этом риски пайщика ОФБУ приравниваются к рискам самого банка. В то же время на рынке ПИФов создана необходимая инфраструктура, а рыночные риски ограничены. С другой стороны, по сравнению с банковскими депозитами ОФБУ имеет немало существенных преимуществ. На сегодняшний день ОФБУ – привлекательный и более прибыльный инструмент по сравнению с банковскими депозитами. Это подтверждается ростом объема средств, инвестированных в ОФБУ, и ростом количества самих ОФБУ.

Налогообложение

Налогообложение в ОФБУ сходно с налогообложением в ПИФе. Для физических лиц (резидентов РФ и нерезидентов) банк является налоговым агентом, то есть он исчисляет и удерживает налог по ставке на доходы физических лиц (13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов). Налогооблагаемая база возникает при продаже паев ОФБУ (их можно продать банку, который управляет средствами ОФБУ, либо формально можно передать любому лицу). На организованном рынке СДУ (сертификат долевого участия) продать нельзя. Юридические лица платят налог на прибыль самостоятельно по ставке 24 % после ежеквартальной переоценки.

Выводы

ОФБУ действительно может стать для квалифицированного инвестора интересным способом диверсификации своего портфеля. И правда, вложив крупную сумму, например, в сбалансированный ПИФ, почему бы не попробовать поиграть небольшими средствами на высокодоходном рынке Китая (сейчас активно создаются фонды китайских акций) или не вложиться в ОФБУ с производными инструментами для повышения доходности? Главное – всегда помнить, что отрасль коллективных инвестиций – это по определению несколько тяжеловесная и неповоротливая инвестиционная машина. Поэтому лучше не увлекаться малоизвестными ОФБУ с неясной декларацией и обещаниями фантастических выгод. Вы хотите «ловить дно» и «продавать на пике»? Пытайтесь спекулятивно торговать сами! Вы хотите стабильной долгосрочной доходности? Инвестируйте в ПИФы… или в грамотно организованные ОФБУ!

Я для себя выбрал данный инструмент как способ диверсификации своего портфеля. Начал с «осторожных» сумм и проверенного и хорошо зарекомендовавшего себя банка «Юниаструм», который по праву является самым крупным и удачливым игроком на этом рынке. Почему бы кроме растущего российского рынка не использовать для собственной прибыли рост других стабильно развивающихся стран: Китая, Бразилии, Индии, Мексики и др.?

Желаю успеха в приумножении вашего капитала!

На сегодняшний день в России работает 142 ОФБУ, ПИФов насчитывается 748 (включая фонды недвижимости) и управляют ими 34 банка. Крупнейшие управляющие банки «Юниаструм» (под управлением 68 ОФБУ), «Зенит» (6) и «Петрокоммерц» (6).

Представим ситуацию: радостный день получения зарплаты, после честно отработанного месяца, Вы (или Ваш муж) приходите домой с честно полученной зарплатой. Сначала кажется, что заработанная сумма просто безразмерная, и Вы на эти деньги чуть ли не остров в Тихом Океане собираетесь купить. И все же ведь нужно какое-то время, чтобы определиться с местом расположения и климатом на острове. А тем временем как распределяются заработанные деньги?

Как правило, они кладутся в определенное место (в тумбочку, под кровать, под матрас или, как утверждает расклеенная по всему городу реклама, зашиваются в мягкие игрушки), а потом оттуда в течение месяца понемногу они же и вытягиваются. Вытягиваются на самые разные вещи и нужды, и лишь потом вспоминается, что и остров, вроде как, хотелось, ну или хотя бы на машину отложить, потому что острова как-то неожиданно подскочили в цене. И хорошо, если еще что-то остается, потому что тогда эти деньги, возможно, откладываются. Но чаще всего бывает, что денег к концу месяца не остается, и мы идем к соседке (родственнице, подруге Наташке), чтобы перехватить десятку (двадцатку, тридцатку) до зарплаты. И мы постоянно жалуемся на то, что зарплаты (сколько бы мы не зарабатывали) не хватает, что деньги «как вода», что они уходят непонятно куда, как будто сквозь пальцы.

Знакомо, не правда ли?

Горя благородным желанием найти камень преткновения и не дать в очередной раз моим кровным уйти от меня непонятно куда, однажды я решилась на своего рода журналистский эксперимент. Я разделила всю полученную зарплату по назначению на определенные нужды. Для удобства купила маленький альбомчик для фотографий, с левой стороны поместила бумажки с надписями – предназначение лежащих справа денег. Таким образом, получились своеобразные кармашки. Что я имела после этих операций? Получились кармашки с надписями: «Продукты», «Косметика», «Отдых и развлечения» (не могу и недели прожить, чтобы не порадовать себя какой-то кафешкой или модным клубом), «Инвестиции» (а как же, я ведь работаю в финансовом журнале, надо же, в конце концов, чему-то и самой учиться), «Одежда» (я думаю, вряд ли найдется девушка, которая сможет отказать себе в удовольствии приобрести очередную юбку или брючки), «Транспорт», «Оплата мобильного телефона» (тут комментарии излишни, мобильный телефон – это святое), «Загранпаспорт» (я в скором времени собираюсь посетить почти соседей по карте Европы), «Плата за квартиру» (самый неприятный кармашек). Итак, деньги по вышеуказанным кармашкам разложены, эксперимент начался.

И снова в бой

Я с азартом принялась выполнять намеченный план действий. Нужно сказать, что трудности начались сразу же… Непонятно было, как управляться с двумя карманами: «Продукты» и «Транспорт», потому что деньги на это каждый день лежат в одном и том же кошельке. Сначала казалось, что выход был найден благодаря отдельному в кошельке кармашку и строгому учету взятых по необходимости денег не из того кармана, которого нужно. Но поскольку меня кроме желания узнать, как же все-таки сохранить деньги, отличает еще и непреходящая девичья память, то я постоянно забывала, сколько должна из одного кармана в другой. В результате долгих раздумий было принято конструктивное решение просто-напросто объединить два кармана (особенно после одной комичной ситуации). Я расплачивалась в продуктовом магазине, у меня попросили для ровного счета одну гривну, на что я ответила, что, мол, извините, у меня нет. Но вся прелесть была в том, что я держала открытым кошелек, и было видно, что одногривенные купюры там есть, вот только лежат они в другом кармане! Удивленный взгляд и вопрос продавщицы, а тем более мой ответ: «Это не те деньги…» – заставил меня задуматься о целесообразности настолько щепетильного раздела денег. После этого вместо двух появился один кармашек «Продукты и транспорт».

На этом моральные испытания не закончились. Обычно, когда у меня просили в долг деньги, я старалась помочь. И тут ко мне обращается подруга. Если бы она хотя бы просила деньги на пару дней, но они ей нужны были на пару месяцев. Здесь я оказалась в трудном положении: вроде бы деньги у меня и есть, но вот свободных-то нет, ведь все расписано. И пришлось отказать. Но интересные были последствия: после одного отказа мне потом очень легко было не давать людям в долг, потому что моя совесть была чиста, ведь свободных денег действительно нет, не отказывать же себе самой в загранпаспорте из-за чьих-то проблем?

Попутно начали выясняться еще бóльшие плюсы принятой мною системы. Как правило, я никогда не могла отказать себе в удовольствии, пробегая мимо очередного магазинчика, приобрести какую-нибудь милую вещицу: будь то бусики или подвеска для мобильного телефона, пояс для брюк или заколка для волос. Теперь, даже если такое желание и возникало, то я спрашивала себя, а есть ли у меня отдельные деньги на подобные траты? Бусики никак не могли соотнестись ни с одним из выделенных карманов, как я ни старалась. Никак не влезали они в понятие «Одежда», на оплату за мобильный тоже не походили, вроде бы и не косметика, и вряд ли развлечения, ну а на загранпаспорт и квартиру точно не были похожи. Горько вздохнув и дав себе слово в следующем месяце сделать кармашек «Украшения» или что-то абстрактное вроде «Непредвиденные приятные траты», я шла домой.

Еще один приятный момент показал себя, когда я в магазине опустошала кармашек с названием «Одежда». Покупала себе джинсы. Лимит ограничивался 350 гривнами, но (как всегда) о-о-чень уж понравились джинсы за 400. Ведь я же себе дала слово! И его нужно держать! Как не посещала меня мысль о том, что можно было бы взять из другого кармашка 50 гривен, ведь ничего от этого не изменилось бы… – слово есть слово, и… я просто ушла из магазина, пообещав себе в следующем месяце вернуться и купить все-таки понравившуюся вещь.

Так, что там еще по списку приятностей? Ах да, как же я могла забыть?! Думается, что не я одна сталкиваюсь с проблемой оплаты квартиры (либо арендной платы, либо квартплаты плюс коммунальных услуг). Каждый раз лихорадочно думала, где же найти эти деньги, где выкроить, вырезать, откусить, в конце концов. Потому что наше сознание устроено хитрым образом: неприятности мы стараемся поскорее забыть, в том числе и неприятные мысли. И пусть тот бросит в меня камень, кому мысль об оплате за квартиру приносит удовольствие. И поэтому мы умудряемся благополучно забыть об этой графе расходов, а когда приходит время, как говорится, платить по счетам, лихорадочно ищем деньги. А если заранее, в начале месяца, отложить на это деньги, то происходит чудо! В сознании мы для себя отметили, что за квартиру уплачено, оно (сознание) успокаивается, а потом в конце месяца мы без лишних нервов просто отдаем приготовленные деньги.

Ну и напоследок нужно сказать, что соблюдение принятых мною правил помогло избавиться от ненужных и отвлекающих мыслей и забот: а хватит ли мне денег до конца месяца, а где взять деньги на загранпаспорт или на косметику? А не думала по одной простой причине: на все нужные вещи деньги спокойно лежали в кармашке и ждали своей очереди.

Таким образом, я могу сказать, что подобная система показала: деньги могут расходоваться разумно. Я не только купила все, что было нужно, не только спокойно прожила месяц, зная, что на все хватит денег, а даже положила-таки деньги в кредитный союз. Но об этом уже в следующей статье.

Источник: http://www.business-investor.info

Делим имущество при разводе: как поступить с депозитами, паями в инвестфондах, кредитами и приобретенной на них недвижимостью? Помнится, о таком варианте раздела собственности в повести «Собачье сердце» мечтал Шариков. Смех смехом, но «собачья» идея нашла свое отражение в Семейном Кодексе Украины. В случае развода все совместно нажитое имущество супругов, как известно, делится пополам. Правда, по такому принципу просто разделить разве что столовый сервиз.

Разделы украинской светской хроники уже пестрят сообщениями о скандальных разводах. Семейное имущество делят губернатор Запорожья Евгений Червоненко и известный банкир Василий Горбаль. В начале лета злая пресса приписала развод даже миллиардеру Ринату Ахметову, но пока эта информация официально не подтвердилась.

Чем богаче супруги, тем громче скандалы вокруг их бракоразводных процессов. Им есть что делить и есть за что бороться. Адвокаты надолго загружены работой, в ход идет все: от компромата в прессе до откровенного шантажа. А может быть, стоит заранее все предусмотреть, чтобы в случае развода расстаться полюбовно?

Давай делиться

Известны три основных способа раздела имущества супругов, если терпеть друг друга они больше не в состоянии. Первый: по условиям брачного контракта, в котором заранее был расписан порядок раздела собственности, который бы устраивал обоих. Второй: раздел нажитого по факту развода. Ну и третий, самый радикальный: обращение в суд в течение трех лет после развода (срок исковой давности) и требование от бывшей «половины» того, что считаешь нужным.

Стоит ли говорить, что последние два способа пользуются наибольшей популярностью у наших соотечественников, а брачный контракт выбирают единицы?

Самыми трудноделимыми активами, часто оказывающимися поводом к судебным спорам, считаются депозиты, ценные бумаги (в том числе паи в инвестфондах), а также кредиты и купленная на них недвижимость. Финансовые активы, независимо от того, на чье имя они были оформлены, считаются общим имуществом семейной пары, если они были сформированы во время брака. Более того, общими они считаются даже независимо от того, кто именно вносил на счет средства – супруг или супруга. Исключением является ситуация, когда финансовые активы были приобретены после прекращения отношений в паре, но до момента официального расторжения брака. Естественно, самым явственным свидетельством прекращения отношений является разъезд супругов. Но такие факты нужно будет доказывать в суде.

Основной проблемой, о которую «спотыкаются» разводящиеся, является невозможность в один момент «сбыть» финансовый актив и разделить средства. С депозитными договорами, конечно, проще всего – их можно расторгнуть в любой момент. Правда, при этом, как правило, вкладчики теряют большую часть, если не все начисленные проценты. Один из возможных вариантов – договориться с банком и разделить вклад на два отдельных депозита с сохранением процентов. Но этот способ можно считать реальным только для VIP-клиентов.

Продажа ценных бумаг, свободно котирующихся на бирже, в теории возможна в любой момент. Но на практике все иначе. Гарантий, что быстро найдутся щедрые покупатели, нет никаких. Тем более, никто не может гарантировать, что продать ценные бумаги удастся с выгодой, особенно если развод совпал с периодом коррекции на фондовом рынке. То есть вполне вероятно, что часть активов при продаже будет потеряна. При этом придется заплатить комиссионные брокеру (около 1 – 2 % суммы сделки), рассчитаться с хранителем за операцию списания (10 – 20 грн.), а если активы будут проданы с выгодой, придется отдать налоговикам 15 % разницы между ценой продажи и ценой покупки ценных бумаг.

Намного проще переоформить часть ценных бумаг на имя бывшего супруга или супруги. В таком случае услуги брокера не понадобятся. Кстати, если «продать» активы по цене их приобретения, платить подоходный налог также не придется. Сделку можно оформить самостоятельно, обратившись к хранителю с просьбой списать бумаги и зарегистрировать их на имя другого человека.

Та же история с паями в инвестфондах. Для переоформления пая открытого фонда на имя бывшего супруга или супруги, достаточно обратиться в фонд и заявить об этом желании. Операция будет оформляться как купля-продажа пая. То есть общие расходы составят около 0,2 – 0,5 % стоимости сделки для каждой стороны. Также придется заплатить подоходный налог в размере 15 % суммы полученного дохода. Сложнее всего переоформить ценные бумаги интервальных и закрытых фондов, так как операции купли-продажи с их бумагами возможны только в строго ограниченные промежутки времени или вообще через длительный период времени. В этом случае придется искать покупателя на вторичном рынке, а сделать это, как мы уже сказали, не так-то и просто.

Раздел долга

Согласно Семейному Кодексу, общим считается не только совместно нажитое имущество, но и совместно нажитые долги. Поэтому оформленный на одного из супругов кредит или кредиты также придется делить на двоих. Если второй супруг давал согласие на его получение. :)

«В целом, данный вопрос будет решаться или сторонами по обоюдному согласию, естественно, при участии кредитора, или в судебном порядке. В этом случае, среди прочего, будет учитываться, кем и с какой целью брался кредит. Если денежные средства были использованы на семейные нужды, то, соответственно, независимо от того, кто был указан в качестве покупателя, на это имущество может быть обращено взыскание. Но, в общем, обязательства, в случае отказа кредитора что-либо менять, останутся у того из супругов, кто был указан в качестве заемщика в кредитном договоре», – говорит управляющий партнер юридической фирмы «Ильяшев и Партнеры» Михаил Ильяшев.

Как правило, банки не очень заинтересованы в переоформлении кредитов с одного лица на другое. Особенно это касается мелких, потребительских кредитов. То есть на кого кредит оформили в период брака, тому он в итоге после развода и достанется. Единственное утешение – имущество, приобретенное на кредитные деньги, также остается заемщику или же ему как минимум полагается большая доля этого имущества.

С ипотекой, правда, ситуация другая. Ради аккуратной выплаты столь крупного долга банкиры согласны повозиться с переоформлением. Допустим, ипотечный кредит был оформлен на мужа, а квартира по взаимной договоренности экс-супругов или по решению суда остается жене. В таком случае заемщику и его бывшей супруге необходимо обратиться в банк и объяснить ситуацию.

На практике сделать это проще, если есть постановление суда о том, что недвижимость переходит от заемщика к его жене. После предъявления банку такого документа он выдаст разрешение на снятие запрета на отчуждение квартиры. Далее квартира должна быть переоформлена в БТИ на имя супруги. После чего супруга уже на правах владелицы квартиры переподписывает договор ипотеки и кредитный договор. При этом банк, естественно, проверит платежеспособность нового заемщика, дабы быть уверенным в том, что должок все же будет уплачен.

Так что процесс переоформления кредита не так уж и прост, как может показаться.

«При разделе квартиры основополагающим будет считаться момент покупки квартиры – до брака или в период брака. Если кредит будет погашаться заемщиком самостоятельно, можно говорить о том, что это имущественно приобретено за счет личных средств. Любое дело можно повернуть в то русло, которое необходимо одной из сторон. Много чего будет зависеть от того, какие факты будут доказаны», – отмечает заместитель директора юридической компании «Консул» Ольга Козленко. Отметим, что факты прописки и наличия другого жилья в этом деле никакого значения не имеют и на право собственности никак не влияют.

В поисках сокровищ

Одна из проблем раздела финансовых активов заключается в том, что о существовании некоторых из них «вторая половина» может даже не догадываться. Ведь открыть депозит, в отличие от получения кредита, можно и без согласия супруги или супруга. То же касается и приобретения ценных бумаг и, в принципе, любого имущества.

Управляющий партнер юридической фирмы «Ильяшев и Партнеры» Михаил Ильяшев советует попытаться выяснить наличие «скрытых» активов путем инициации запросов суда в банки, кредитные союзы и прочие финансовые институции. «Практически все активы оставляют за собой следы. Однако выявить их не всегда под силу заинтересованной стороне. Так как суд, скорее всего, не истребует информацию у всех банков, интуиция заинтересованного лица может сыграть в этом деле решающее значение», – отмечает юрист.

Источник: www.dengi-ua.com