Что делать, если «лайфовая» страховая компания, НПФ или инвестиционный фонд «пасут задних», в то время как остальные участники рынка показывают неплохую прибыль?

«Узнав из газет о росте фондового рынка, более года назад я решил купить ценные бумаги одного из инвестиционных фондов. Выбрал сертификаты известного ПИФа и купил сразу десять штук. В течение года я радостно читал в новостях о буме на рынке украинских акций, предчувствуя солидные барыши. Однако когда решил продать свои сертификаты компании по управлению активами (КУА) и спросил о заработанной прибыли, выяснилось, что за год она составила... 6 %. И это при том, что только индекс ПФТС вырос за 2006 год более чем на 40 % (!). В компании мне сказали, что сейчас просто не лучшее время выходить из фонда, и предложили подождать. Однако деньги лежали в фонде год, и за это время другие ПИФы такого же типа показали доходность до 47 %. К тому же никаких резких спадов за этот период на фондовом рынке не было. В общем, участие в инвестфонде принесло мне одни разочарования. Даже положив деньги в банк на гривенный вклад, я смог бы заработать на порядок больше», – рассказывает свою грустную историю Григорий Фесенко, главный бухгалтер одной торговой компании.

Разгадать закон получения высокой прибыли удается единицам. Но как хочется, чтобы наши деньги работали только там, где стабильно высоки доходы и есть дополнительные гарантии! К тому же возможность «держать руку на пульсе», вовремя выходя из одних финансовых инструментов и входя в другие, также очень важна. Ведь не так уж и долго существует наш финансовый рынок, и не такие уж асы на нем работают. Так какие же из долгосрочных инвестиций в Украине самые ликвидные и удобные для клиента?

Остановим по требованию

По оценке «Денег», из долгосрочных инструментов с переменной доходностью самые ликвидные – инвестиционные сертификаты открытых паевых инвестиционных фондов (ПИФы). Для инвестора они привлекательны сразу по нескольким причинам, одна из которых – высокая доходность и возможность в любой момент забрать вложенные средства. Практика показывает, что если правильно инвестировать средства через инвестфонды, можно заработать гораздо больше, чем, например, размещая деньги на банковских депозитах, у страховщиков жизни или в НПФ. Держать же деньги в фонде можно сколько угодно – хоть год, хоть 10 лет (если фонд бессрочный или создан на длительный срок). И хотя по закону КУА не имеет права гарантировать доходность инвестиций, только с начала года инвестфонды принесли своим вкладчикам до 34 % прибыли (на 30 мая 2007 года).

«Главный риск у инвестора возникает в момент выбора компании по управлению активами. Поэтому мы советуем доверять свои средства той из них, которая выдержала проверку временем, имеет опыт работы и хорошую репутацию на фондовом рынке», – советует Лариса Васильева, заместитель исполнительного директора компании «КИНТО». Показатели доходности открытых фондов (в отличие от фондов акций) – отнюдь не тайна за семью печатями. Их можно увидеть на сайтах www.uaib.com.ua, www.investfunds.com.ua и www.dengi-ua.com.

Что касается возможности срочно выйти из фонда и получить доход, то ценные бумаги открытых фондов КУА обязана выкупать у инвестора в любой рабочий день, а интервальных фондов – в определенные дни (чаще всего раз в полгода). Согласно украинскому законодательству, денежный расчет должен быть произведен в течение семи дней. То есть риск отказа в обмене инвестиционных сертификатов на деньги практически отсутствует, иначе контролирующий орган – ГКЦБФР – может применить к КУА штрафные санкции и даже лишить лицензии.

Если, несмотря на тщательный анализ, выбранный ПИФ все же показывает плохие результаты, можно продать свои ценные бумаги и перейти в другой. Для лучшего контроля над ситуацией есть смысл работать с теми фондами, которые практикуют ежедневное (еженедельное) оповещение клиентов о состоянии их пая – по электронной почте. К сожалению, действующее украинское законодательство не позволяет использовать механизм перевода денег в другой фонд. А это значит, что переход возможен только путем продажи сертификатов одного фонда и покупки сертификатов другого со всеми сопутствующими затратами, включая налоговые обязательства (15 % с прибыли «на выходе»), уплату комиссионных КУА на «входе» и «выходе» и прочее. Но в ситуации, в которой побывал наш герой – г-н Фесенко, иногда это самый лучший выход. Если вовремя выйти из «заваливающегося» фонда, можно до окончания намеченного срока инвестирования еще успеть заработать в другом месте.

Хотите перейти? Пожалуйста!

А вот если оформить пенсионный контракт в открытом негосударственном пенсионном фонде (НПФ), то с деньгами можно попрощаться до пенсии. Конечно, есть исключения (выезд на ПМЖ, инвалидность и прочее), но они в расчет приниматься не должны. Не вдаваясь во все тонкости взаимодействия системы «НПФ-вкладчик», отметим, что пенсионная схема вообще не гарантирует какого-либо определенного уровня пенсионных выплат. На начало мая этого года открытые НПФы заработали 8-26,3 % прибыли, однако что будет через год-два, да что там говорить, даже через месяц, никто не знает.

Что же делать, если инфляция растет, а компания, которая «рулит» НПФ, еле-еле обеспечивает ему доходность, близкую к ставкам по банковским депозитам в евро? «Если вкладчик – физическое лицо – платит взносы самостоятельно в свою пользу, а выбранный НПФ не оправдывает ожиданий по прибыльности, можно написать заявление о расторжении пенсионного контракта и переводе денег в другой фонд, заключив предварительно пенсионный контракт с другим НПФ. Такое право предусмотрено Законом Украины «О негосударственном пенсионном обеспечении». Все хлопоты берет на себя администратор НПФ, а затраты по переводу денег составят не более 50 грн, так как такой максимальный тариф на данную услугу установлен Госфинуслуг», – рассказывает Ирина Васильева, председатель совета открытого НПФ «Социальный стандарт».

Итак, забрать деньги практически невозможно, но перейти в другой фонд – не проблема. Очевидным преимуществом НПФ является и то, что все накопленные средства и инвестиционный доход являются личной собственностью участника, независимо от того, кто эти взносы осуществлял – работодатель или, к примеру, родственник.

Размер той пенсии, которую будет получать участник НПФ, зависит исключительно от эффективности управления активами пенсионного фонда. Поэтому перед заключением пенсионного контракта лучше уточнить, какой инвестиционной стратегии намерен придерживаться фонд, и здраво ее оценить. Поскольку в отношениях НПФ-КУА первую скрипку играет компания по управлению активами, делая выбор в пользу того или иного фонда, имеет смысл ориентироваться, прежде всего, на ее опыт и профессионализм.

Оставайтесь лучше с нами

Из «длинных» финансовых инструментов, которые доступны нам, инвесторам-физлицам, наименее ликвидны пока накопительные полисы страхования жизни – самые, казалось бы, интересные, поскольку позволяют не только заработать, но и получить страховую защиту на случай инвалидности или даже смерти. Однако на практике, заключив страховой договор, застрахованный чаще всего становится своеобразным финансовым заложником страховщика.

Даже если, по его мнению, прибыль компании гораздо ниже, чем хотелось бы, перевод денег в другую СК часто просто не выгоден. Дело в том, что он сопровождается досрочным разрывом страхового договора и потерями не только процентов, но и части внесенных платежей. Другого варианта выхода просто не существует. Например, если в договоре прописано, что до двух лет выкупная сумма (выплачивается при досрочном расторжении договора) равна нулю, а два года с момента подписания договора еще не прошло, то клиент вообще ничего не получит. В этом случае лучше остаться, чем уйти, или хотя бы дотянуть до того времени, когда выкупная сумма достигнет приемлемого размера (хотя бы 70-80 % внесенных платежей).

По словам Ирины Бордюг, первого заместителя председателя правления СК «Юпитер», в ситуации, когда человек оказывается заложником недобросовестного исполнения и непрофессионализма менеджмента какой-либо страховой компании, нужно не дожидаться «кризиса отношений», а как можно быстрее разобраться в сложившейся ситуации. Необходимо узнать, есть ли у СК финансовые проблемы, как она их решает, с чем вообще связана низкая доходность? Особенно серьезно к этому вопросу стоит отнестись, если показатели работы компании гораздо ниже, чем у других участников страхового рынка. Ведь с учетом инфляции такие долгосрочные вложения могут быть просто бессмысленными. Тем более что 15 % заработанной прибыли страховщик возьмет себе за ведение дела и еще 15 % с 60 % страховой суммы нужно будет заплатить в виде подоходного налога «на выходе». По информации «Денег», за прошлый год крупнейшие СК заработали от 6-14,2 % годовых, что сравнимо с доходностью по полугодичным валютным и гривенным вкладам в банках. Зарабатывая прибыль клиентам, большинство страховщиков жизни по-прежнему работают себе в убыток.

«В настоящее время в Украине фактически нет компаний по страхованию жизни, которые приносят прибыль своим акционерам. Причина объективна – до той поры, пока средняя продолжительность действия полисов страхования жизни в портфеле компании не превысит 5-7 лет, компания, как правило, убыточна. Но особо следует отметить: если компания уважаемая и серьезная, клиент свою прибыль получит, так как формируемые из страховых взносов резервы для акционера – затраты (убытки), а для клиента – объем денег, на который начисляется инвестиционный доход», – говорит Андрей Гаврильченко, заместитель председателя правления ЗАО «Страховая компания «ТАС».

Тем не менее, надежды на порядочность страховщика весьма призрачны и могут не оправдаться. Тем более что многие «лайфовые» компании используют для продаж MLM-маркетинг (многоуровневый маркетинг) и выплачивают огромные комиссионные страховым агентам.

Подумаешь, минус 1 %!

К сожалению, бывает и так, что СК, НПФы или ПИФы искусственно занижают доходность. Соблазн «поиграть» чужими деньгами и заработать в свой карман есть у всех финансовых структур, предлагающих инвесторам инструменты с нефиксированной доходностью. Например, если у КУА находятся в управлении средства нескольких фондов, то она может занизить стоимость активов одного фонда и одновременно повысить стоимость активов другого путем обмена высоколиквидных активов (акций) на менее ликвидные или же если оформит сделку покупки-продажи задним числом. Этот прием оказывается особо эффективным, когда акции какого-то предприятия резко меняют свою стоимость в течение дня.

Страховые компании, самостоятельно размещающие вклады на банковских депозитах, также имеют возможность заработать вместе со своими страхователями. Например, отдел инвестирования СК, выбирая банк, которому можно доверить, допустим, 300 тыс. грн сроком на 3-6 месяцев, готов творчески подойти к делу и соглашается разместить деньги, но только при определенном бонусе. «Никто не наглеет, пропажа 0,5-1 % на таких суммах никому не принесет вреда, документы в порядке, а ситуация полностью под контролем», – рассказывает один из таких финансистов.

В общем, поговорка – семь раз отмерь, один отрежь – как нельзя лучше подходит именно к долгосрочным инвестициям. Ведь колебания доходности у многих участников финансового рынка иногда бывают очень серьезными. А «игра против клиента» для профессиональных финансистов соблазнительнее всего, если инвестиция «длинная» и «трудновынимаемая».

Источник: http://www.business-investor.info

Для приобретения апартаментов на солнечном средиземноморском побережье достаточно $60–100 тыс. А если доход превышает $2500–3000 в месяц, то можно купить недвижимость в кредит: условия получения ипотечных кредитов в Испании и на Кипре более чем лояльные.

«Моя мама несколько лет назад перебралась в Испанию на ПМЖ. Я ездила пару раз к ней в гости, и мне эта солнечная страна чрезвычайно понравилась. Ранее мы с мужем подумывали сменить киевскую квартиру на домик в пригороде, но цены на отечественную недвижимость стремительно пошли вверх, и накопленной суммы для приобретения оказалось недостаточно. Я подумала: цены на испанскую недвижимость на побережье сравнимы с ценой киевских квартир, есть весьма пристойные предложения даже за меньшую сумму. Поэтому было решено взять ипотечный кредит в испанском банке. Мама оформила заем на себя, поскольку мы с мужем получаем зарплату «в конвертах», а иностранные банки очень тщательно проверяют источники дохода. Теперь необходимую сумму на покрытие кредита ежемесячно перечисляем на счет мамы. Это удобно. Кроме того, нам не пришлось получать лицензию Нацбанка на инвестирование средств», — такой вариант приобретения желаемого дома у Средиземного моря выбрала для себя аудитор Ирина Васильченко.

К сожалению, не у каждого потенциального покупателя заграничной недвижимости есть родственники или друзья за рубежом, которые согласятся взять на себя оформление займа. Поэтому чаще всего покупателю приходится проходить всю процедуру самому. Для этого прежде всего нужно ознакомиться с условиями покупки недвижимости в кредит в стране покупки и только потом выбирать объект. Ведь далеко не в каждой стране нерезидент может взять кредит на покупку жилья. Например, в Швейцарии, Словении и Чехии без вида на жительство наши сограждане не имеют права покупать недвижимость лично, для этого необходимо зарегистрировать юрлицо. В то же время в Испании, Болгарии, Турции и на Кипре отношение к нашим соотечественникам вполне лояльное. Более того, к примеру, в Испании владельцы недвижимости имеют право открыть годовую мультивизу с возможностью пребывания в стране до 90 дней в каждом полугодии.

От 2 % до 8 % годовых

Процедура оформления кредита в зарубежных банках, конечно же, отличается от украинской. Почти всегда банки требуют стандартный набор документов: заполненные анкеты, документы, подтверждающие платежеспособность, — справки с работы, рекомендательные письма, выписку с банковского счета минимум за полгода, отчет о взятых ранее кредитах, документы, подтверждающие право собственности владельца продаваемой недвижимости. При этом банки сохраняют за собой право попросить любую дополнительную информацию или отказать клиенту без объяснения причин. На рассмотрение документов уходит от двух до четырех недель. Если все в порядке, банк назначает день сделки, после которой деньги перебрасываются на счет клиента, и он может оплатить покупку.

А вот условия выдачи займа разнятся. Банки Кипра требуют оплатить первоначальный взнос в размере не менее 25 % суммы покупки. Размеры ссуды колеблются от 12 000 до 150 000 кипрских фунтов ($28–346,5 тыс.). Период выплаты кредита — от 8 до 15 лет, то есть не такой уж длительный, тогда как в Украине уже есть банки, предлагающие ссуды на 20–25 лет.

В случае если кредитуется строительство дома, выплата кредита может быть начата через год после его получения, и в этот год разрешается выплачивать только проценты. Эффективная процентная ставка по ипотечным кредитам на Кипре составляет 5–8 % годовых в евро. Естественно, приобретаемая недвижимость должна быть в обязательном порядке застрахована. Приветствуется, если заемщик уже живет на Кипре некоторое время и если кто-то из местных жителей даст ему рекомендацию.

Наиболее демократичными считаются условия покупки недвижимости в кредит в испанских банках. Заемщик может в любой момент погасить кредит полностью или частично, комиссия за досрочное погашение либо вообще не взимается, либо составляет до 0,75 % преждевременно возвращаемой суммы. При частичном погашении может быть уменьшен срок кредита либо ежемесячная сумма выплат по кредиту. Например, изначально кредит составлял €100 тыс., был взят на 15 лет под ставку 4,25 % годовых с ежемесячной суммой выплат в €740. При досрочном погашении части кредита размером €50 тыс. необходимо заплатить около €500 и выбрать: либо сохранить срок кредита и платить по €370, либо сохранить размер ежемесячного взноса и сократить срок до шести лет.

Процентные ставки по кредитам, в зависимости от автономии (Андалусия, Мурсия, Валенсия, Каталония), банка и типа недвижимости, колеблются сейчас от 2,95 % до 4,4 % в евро. Сумма, которую может получить покупатель недвижимости, в состоянии покрыть 40–70 % оценочной стоимости приобретаемого объекта. Сроки, на которые выдаются кредиты, — от года до 25 лет. В случае если кредит удастся оформить на резидента Испании, существует возможность переоформления ипотеки на нового покупателя — на условиях, действующих для граждан Испании, то есть ипотека может покрывать до 80 % оценочной стоимости объекта и выдаваться на срок более 25 лет.

Оформление ипотечного кредита обычно занимает 10–15 рабочих дней. Для доказательства своей кредитоспособности желательно предъявить ксерокопии документов, подтверждающих владение недвижимостью, автотранспортом, участие во владении предприятиями в Украине.

По законам Испании, ежемесячная выплата по кредиту не может превышать 30 % суммы заявленного в справке месячного дохода. Поэтому сумма, указанная в документах о доходах, должна быть соответствующей (не менее €2000–3000). При получении ипотечного кредита страхование во всех случаях обязательно, а все поданные в банк документы должны быть переведены на испанский язык и заверены нотариусом.

С оформлением кредита в Португалии ситуация немного сложнее, чем, например, в Испании. Обязательным условием является нахождение в стране на законных основаниях и наличие местного поручителя (Fiador). Кредит можно получить в размере 70 % общей суммы покупки под 4,7 % годовых в евро. Гражданам до 40 лет кредит выдается сроком на 30 лет, а после 40 лет — на 25, хотя могут быть и исключения. Оформление сделки вместе с подготовкой всех документов адвокатами потребует в среднем двух-трех недель.

Трудности перевода

Процедура расчетов с зарубежным банком по кредиту проста, но дорога. Перед заключением сделки купли-продажи недвижимости покупатель должен открыть счет в банке на свое имя (для этого требуется лицензия НБУ). С этого счета в дальнейшем происходит расчет по сделке купли-продажи недвижимости, на него поступают кредитные средства, выделенные банком. Помесячную раскладку выплат по кредиту покупатель недвижимости может получить при своем первом визите в банк. Стоимость перечисления денег из Украины составит минимум 1,5 % переводимой суммы, что может вылиться за все время кредитования в весьма приличную сумму.

Просрочка же заемщиком платежа по кредиту приводит к применению штрафных санкций. К примеру, в Испании они применяются из расчета 25 % годовых задерживаемой суммы. Поэтому к процессу погашения кредита стоит относиться с повышенным вниманием.

Самая большая проблема при оформлении займа — это убедить банкиров в легальности происхождения средств. «Часто принимают отрицательные решения о выдаче денег, наши справки о доходах не устраивают зарубежные банки, так как 90 % из них — «рисованные». Финансисты очень тщательно проверяют клиента. Беспроблемный покупатель-украинец должен иметь официальную зарплату, желательно — работать в международной компании, которая может поручиться за него. К сожалению, многие наши соотечественники, которые хотят приобрести недвижимость, не в состоянии легализовать нужную сумму и уверить банк в платежеспособности. Точно так же, если представителям зарубежной стороны покажется, что просмотр недвижимости на территории страны — это предлог, чтобы там остаться, человек получает моментальный отказ», — говорит директор «Будівельно-ріелторської компанії» Яна Беспалова.

Кроме серьезной проверки со стороны зарубежных кредиторов, придется пройти не менее тщательную проверку и на Родине. Чтобы стать владельцем домика за границей, необходимо получить лицензию Нацбанка Украины на осуществление инвестиций за рубеж, а соответствующая процедура предусматривает пристальное исследование органами МВД на предмет того, откуда деньги (инструкции НБУ на этот счет можно увидеть на сайте www.dengi-ua.com). Параллельно с лицензией необходимо оформить регистрационное свидетельство НБУ на получение кредита в зарубежном банке. Естественно, что украинец, который не может подтвердить легальность источника происхождения своих доходов, скорее всего, получит отказ. Чаще всего проблема решается так: покупатель оформляет фиктивное свидетельство о получении средств в наследство, либо предоставляет «липовые» документы о продаже недвижимости в Украине. Впрочем, надо помнить, что и то, и другое сопряжено с уплатой соответствующих налогов.

В целом оформление документов для получения кредита на покупку недвижимости за рубежом занимает 2–3 месяца. Если речь идет о более сложных сделках, например, со вновь построенной недвижимостью или покупкой недвижимости у наследников, процедура может растянуться до шести месяцев. По расчетам, все расходы по получению кредита и покупке недвижимости заберут еще около 10–15 % стоимости жилья — сверх тех сумм, которые придется отдать продавцам. Но даже при таких расходах брать ипотечный кредит в иностранном банке выгоднее, чем в Украине.

А в обход?

Помимо легальных способов покупки недвижимости за рубежом, существуют и альтернативные. Например, можно зарегистрировать в оффшорной зоне компанию и купить вожделенный домик у Средиземного моря от ее имени. Возможен и такой вариант: потенциальный владелец жилья регистрирует фирму в стране покупки, в свою очередь, «оффшорка» выступает учредителем фирмы-покупателя недвижимости. Приобретение, ясное дело, совершается за счет денег, внесенных в уставный фонд фирмы.

Нашими соотечественниками практикуется и схема, когда деньги за границу отправляются не на адрес оффшорной фирмы, а по договору с трастом, которому поручают управлять деньгами. Траст от имени клиента вкладывает деньги в какую-то компанию, которая и приобретает недвижимость (получается, что, владея корпоративными правами на компанию, мы владеем, соответственно, правами на ее имущество). Этот способ особенно рисковый — можно легко потерять деньги, если управляющие трастом окажутся мошенниками. К тому же оформление корпоративных прав проходит с участием зарубежных адвокатов и нотариусов, что обходится вовсе недешево. В любом случае, такие многоступенчатые схемы интересны либо в случае приобретения нескольких объектов, либо при покупке особенно недешевой недвижимости. И для тех, кто намерен ограничиться вложениями до €250–300 тыс., они не имеют смысла из-за ощутимых накладных расходов.

Недвижимость в кредит для авантюристов

Весьма интересный вариант вывоза средств за рубеж можно «прокрутить» с кредитом в иностранном банке, дочерние структуры которого работают в Украине. Схема реализуется примерно так. Клиент получает кредит в иностранном банке под залог имеющегося депозита в банке той же материнской структуры в Украине. При этом дочерняя структура дает рекомендации клиенту, и центральный банк без особых сложностей выдает ему кредит в нужной сумме. Далее за счет кредитных средств покупается недвижимость и … начинается просрочка платежей.

На третий-четвертый месяц банк обращает взыскание на заложенный депозит. Недвижимость остается в руках покупателя. Кредитная история, конечно, портится, но... в иностранном банке, где она еще и не начиналась. То, что такая схема успешно работает, нам подтвердили несколько анонимных источников. Может быть, поэтому ни один из отечественных банков с иностранным капиталом не взялся официально комментировать ситуацию с трансграничным залогом депозита.

Перечень документов для получения кредита на покупку недвижимости на Кипре

1. Действующий загранпаспорт.
2. Подтверждение уплаты начального взноса.
3. Справка с места работы о доходах в свободной форме.
4. Ксерокопии документов о собственности в Украине, за рубежом.
5. Рекомендательное письмо из любого российского или зарубежного банка.
6. Распечатка о движении средств с банковского счета.

Все документы должны быть переведены на греческий язык и заверены в консульстве Кипра в г. Киеве.

Перечень документов для получения кредита на покупку недвижимости в Испании

1. Заграничный паспорт (срок действия — не менее 1,5 года).
2. Идентификационный номер иностранца (NIE) — получается в Испании при покупке недвижимости. Процесс получения NIE занимает от 10 до 20 дней. Нужно иметь загранпаспорт и квитанцию об уплате залога на покупку недвижимости.
3. Справка о зарплате — за последние 3 месяца.
4. Движения по банковскому счету — за последние 3 месяца.
5. Выписка из трудовой книжки.
6. Для предпринимателей — предоставить налоговую декларацию за последний год.

Источник: www.dengi-ua.com

Одним из наиболее популярных финансовых инструментов в нашей общей истории были, есть и будут кредитные союзы (в России с 7 августа 2001 года они именуются кредитными потребительскими кооперативами граждан в связи с принятием Федерального закона «О кредитных потребительских кооперативах граждан»).

Люди создают организацию, которая предоставляет своим членам кредиты и надежные сберегательные услуги. Полноправными собственниками являются все ее члены, независимо от суммы вклада или величины взятого кредита, материального или социального положения. На учредительном собрании при участии не менее 50 человек в Украине и 15 человек в России создается демократическая небанковская финансовая организация, в которой члены сами определяют условия предоставления кредитных и сберегательных услуг. Высшим органом управления является общее собрание, где у каждого из членов, независимо от величины его вклада, есть право одного голоса в вопросах управления. Члены должны быть объединены хотя бы по одному из следующих признаков: – в России — по признаку общности места жительства, трудовой деятельности, профессиональной принадлежности или любой иной общности граждан; – в Украине — имеют общее место работы, учебы, являются членами одного профессионального союза, объединения профессиональных союзов, другой общественной или религиозной организации или проживают в одном селе, поселке, городе, районе, области. Но в России число членов кредитного потребительского кооператива граждан не может быть менее чем 15 и более чем 2 000 человек.В Украине минимальное количество, необходимое для создания кредитного союза, — не менее 50 человек. Верхнего ограничения нет. Кредитные союзы и кредитные потребительские кооперативы граждан являются неприбыльными организациями. Значит ли это, что вклады членов не приумножаются? Нет, и еще раз нет! Проценты, полученные ими по кредитам, составляют его доход, который идет на покрытие текущих расходов, на формирование фондов и начисление процентов на вклады членов. Закон Украины «О кредитных союзах» (ст. 21. п. 3.) ограничивает суммы дохода на дополнительные паевые членские взносы. Они не могут более чем в два раза превышать средневзвешенную процентную ставку доходности взносов (вкладов) членов на депозитных счетах при их наличии.

Очень часто возникает вопрос, почему кредитные союзы и кредитные потребительские кооперативы граждан в состоянии принимать депозиты от своих членов по ставкам выше, чем банки от своих клиентов Ответ на этот вопрос Вы дадите сами. Для этого давайте проанализируем структуру издержек кредитного союза и банка.

Кредитные союзы можно сравнить с маленькими банками, которые предоставляют своим членам только две услуги:

• привлечение денежных средств на депозитные или личные сберегательные лицевые счета;
• предоставление кредитов.

Риски при работе с кредитными союзами и кредитными потребительскими кооперативами граждан

Предлагаю Вам проанализировать финансовые инструменты, с которыми мы собираемся работать, с позиций риска.

Риски в работе с кредитными союзами

1. Гарантия Фонда гарантирования вкладов физлиц в Украине на кредитные союзы не распространяется. Функционирование Фонда гарантирования вкладов физлиц осуществляется только в отношении банков. Следовательно, при работе с кредитными союзами нельзя применить практику безопасного депозита. 2. В России система обязательного страхования вкладов распространяется только на банковскую систему. Следовательно, при работе с кредитными потребительскими кооперативами граждан также нельзя применить практику безопасного депозита. 3. В отличие от банков, которые «умирают» медленно, у кредитных союзов и кредитных потребительских кооперативов граждан этот процесс происходит значительно быстрее. 4. В кредитных союзах и кредитных потребительских кооперативах граждан высокие ставки по кредитам. Вместе с тем члены предпочитают кредитоваться в своем финансовом учреждении. Здесь это значительно проще и быстрее. При оформлении крупного кредита заемщик часто пользуется такой формой обеспечения своего кредита как гарантийные обязательства со стороны одного или нескольких членов кредитного союза. 5. Финансовые риски по вкладам в кредитный союз необходимо страховать в страховой компании по рискам.

Как выбрать кредитный потребительский кооператив граждан или кредитный союз?Если Вы приняли решение использовать возможности кредитного потребительского кооператива граждан или кредитного союза для решения своих финансовых вопросов с целью приумножения своих накоплений, то начинать поиски «своего» кредитного потребительского кооператива граждан или кредитного союза надо по двум направлениям одновременно:

• целенаправленный поиск среди своих друзей и хороших знакомых. Так Вы найдете людей, которые работают с ними. Расспросите их подробнее о кооперативе или союзе. Если он Вам подходит, уточните, по какому признаку он создан. Если по этому признаку (например, место проживания) Вы потенциально можете стать членом данного кооператива или союза, тогда возьмите координаты и идите в офис. Внимательно прочитайте свидетельство о государственной регистрации, уставные документы. Поинтересуйтесь суммами обязательств и капитала, количеством членов, процентом непогашенных вовремя кредитов. Если кооператив или союз работает уже четыре года, имеет достаточный капитал, «невозвращенцев» можно пересчитать по пальцам одной руки, то с этим кооперативом или союзом работать можно;
• поиск по рекламным объявлениям. Если Ваше внимание привлек какой-то кооператив или союз, то созвонитесь по телефону и выясните те вопросы, которые изложены в предыдущем абзаце;
• самостоятельно соберите информацию.

В Украине: не пожалейте времени и зайдите на веб-сайт Государственной комиссии по регулированию рынка финансовых услуг (www.dfp.gov.ua). Конкретно кредитные союзы ведет в Госкомиссии департамент по контролю кредитных учреждений. Посмотрите реестр кредитных союзов, не проштрафился ли выбранный Вами кредитный союз и др.В России: посмотрите сайт кредитного потребительского кооператива граждан, публикации о нем, материалы Лиги кредитных союзов России (www.orema.ru). Хочу дать Вам профессиональный совет. Если кооператив или союз имеет следующие признаки:

• «скороспелка»;
• обещает «золотые горы»;
• престижный офис в престижном месте;
• мощная рекламная кампания;
• затягивает выполнение разрекламированных обещаний.

Не вкладывайте в него свои деньги! Постоянно помните, где лежит бесплатный сыр и как дорого он Вам обойдется! После данного предостережения перейдем к практическим шагам.

Исходная ситуация

Вы выбрали кооператив или кредитный союз и решили стать его членом. Вы соответствуете признаку, по которому создан данный кооператив, союз. Вы готовы заплатить вступительный взнос и ежегодный обязательный паевой взнос (сумма последних возвращается при выходе из кооператива, союза, а вступительный взнос — нет). Есть действующий член кооператива, союза, который Вас рекомендует (не во всех союзах и кооперативах). Вы пришли в кредитный союз.

1. У Вас должны быть с собой: паспорт, справка о присвоении идентификационного номера, деньги (сумма = вступительный взнос + обязательный паевой взнос + вклад).
2. Вы заполняете заявление на вступление в кредитный союз, кооператив.
3. Платите вступительный взнос и обязательный паевой взнос.
4. Вы заполняете анкету члена.
5. Оформляете договор на свой вклад.

Рассмотрим в качестве примера кредитный потребительский кооператив союза работников образования Южного округа Москвы. Для вступления в него необходимо быть работником образования Южного округа российской столицы или другом пайщика, уже состоящего в кредитном союзе. Условия вступления с финансовой точки зрения достаточно лояльны — нужно внести в корпоративную кассу 200 рублей. В эту сумму входит 100-рублевый вступительный взнос, 75 рублей — паевой взнос и 25 рублей — минимальная сумма, необходимая для открытия личного сберегательного лицевого счета. К сведению Информацию, которую Вы изложили в заявлении, анкете, в депозитном или кредитном договорах, работники кредитного союза и кредитного потребительского кооператива граждан не имеют права разглашать.

 Источник: www.dengi-ua.com

При оформлении кредита заемщик так убедительно рассказывает банкирам о своих реальных доходах, что этой информацией может запросто воспользоваться налоговая инспекция. Насколько надежно банки хранят данные о финансовом состоянии своих клиентов, и что может случиться в случае попадания этой информации к налоговикам?

Журналист Татьяна Ивченко два года назад оформила кредит на покупку квартиры. Как и многие другие заемщики, часть зарплаты Татьяна получает неофициально — «в конверте». В результате ежемесячный доход, с которого взысканы налоги, меньше той суммы, которую она оплачивает в счет погашения кредита. Кстати, это проблема не одной Татьяны. По данным Госкомстата, среднее значение заработной платы в Украине в этом году колеблется у отметки $250. В то же время ежемесячные платежи по ипотечным кредитам всегда превышают эту цифру.

Такая ситуация вполне устраивает как кредиторов, так и заемщиков. Например, ОТР Bank требует, чтобы размер официально подтвержденного дохода составлял минимум 15 % общей суммы реального дохода, который декларирует заемщик. В других банках также считают допустимым превышение суммы выплат по кредиту над официальными заработками. «В среднем до половины заемщиков имеют дополнительные доходы», — поясняет начальник отдела ипотечного кредитования АКБ «Укрсоцбанк» Владислав Королев.

При оформлении кредита банки требуют не только анкету заемщика, в которой указывается общий реальный доход клиента, но иногда и документы, подтверждающие «левые» заработки. Но что делать, если эта информация вдруг окажется в руках налоговой? И сможет ли она доначислить подоходный налог и/или применить штрафные санкции?

Не отдадим

На счастье, информация о финансовом состоянии клиента, которая стала известна банку в процессе обслуживания клиента, по закону, является банковской тайной. Она раскрывается только по решению суда или письменному требованию СБУ, МВД, прокуратуры либо ГНАУ. При этом налоговики вправе требовать раскрытия информации только по поводу конкретных операций клиента банка и только за определенный промежуток времени. То есть для того, чтобы «силовики» заинтересовались заемщиком банка, нужно, чтобы у них появились серьезные основания подозревать его в совершении налогового правонарушения (уклонения от уплаты налогов на солидную сумму и прочего).

Без наличия обоснованного письменного запроса банкиры не вправе предоставлять им данные о клиенте, так как, по инструкциям НБУ, обязаны соблюдать порядок сохранения банковской тайны. Для этого все документы, в которых, в частности, содержится информация о доходах клиента, помечаются грифом «БТ» и хранятся в сейфах и шкафах, к которым не имеют доступа третьи лица. Во всяком случае, таков порядок, предусмотренный Постановлением НБУ №267 от 14 июля 2006 года.

Но ходят слухи, что при переезде филиалов банков в новые офисы коробки с папками с пресловутой надписью «БТ» часами простаивают на улицах или в подъездах. Для заемщиков это чревато прежде всего не проблемами с налоговой, а проблемами с мошенниками, которые, заполучив информацию о клиенте, могут оформить кредит по подложным документам в другом банке. Но это уже совсем другая история...

Еще одним поводом для попадания данных о финансовом состоянии заемщика в налоговую является оформление им налогового кредита. Как уже писали «Деньги», с 2007 года ипотечные заемщики получили возможность вернуть часть денег, потраченных на оплату процентов по кредиту, путем включения их в налоговый кредит. Для этого нужно только заполнить налоговую декларацию, подать в налоговую справку о доходах, копию кредитного договора и платежки, подтверждающие внесение средств в банк. Возможность вернуть часть налога уже несколько лет имеют и те, кто платит за учебу в вузах, за накопительное страхование жизни или по пенсионному контракту в НПФ.

Из поданных в налоговую документов может стать очевидной разница между суммами доходов, отображенных в декларации, и реальными, позволяющими рассчитываться с финансовыми учреждениями или вузами. В итоге налоговая может воспользоваться своим правом доступа к информации, содержащей банковскую тайну, и отправить запрос в банк. Ответ, по закону, банкиры обязаны предоставить в течение 10 дней. Вот тут и возникает вопрос: какие действия могут предпринять налоговики, заполучив доказательства того, что заемщик, мягко говоря, не совсем правдив при полнении налоговой декларации?

Могут привлечь

«Теоретически, пожадничавший заемщик, не указавший все доходы, может быть обвинен в мошенничестве с финансовыми ресурсами (ст. 222 Уголовного кодекса), в уклонении от уплаты налогов (ст. 212 Уголовного кодекса), искажении данных декларации о доходах (ст. 164-1 КоАП) », — отмечает вице-президент Ассоциации налоговых консультантов Дмитрий Михайленко. Как видим, риски достаточно серьезные. Самая «легкая» статья предусматривает штраф от 51 до 136 грн за указание в декларации неверных сведений о доходах. Самая «тяжелая», в случае уклонения от налогов на сумму от 51 000 грн, — штраф от 8500 до 34 000 грн либо лишение свободы на срок до пяти лет. Правда, Уголовный кодекс предусматривает, что, в случае полной уплаты в бюджет суммы неуплаченного налога до суда, лицо, в первый раз привлекающееся к уголовной ответственности, может быть освобождено от наказания.

Конечно, у заемщика могут быть сбережения и вполне легальные дополнительные доходы, позволяющие ему расплачиваться по кредиту, однако у налоговиков может возникнуть желание все проверить, а это уже плохо. Ведь, по Закону «О налоговой службе», налоговая милиция вправе проводить оперативно-розыскную деятельность, а также дознание и даже досудебное следствие.

Одно радует: найти факты привлечения к ответственности налогоплательщиков, показавших в декларации доходы меньшие, чем суммы, выплачиваемые по ипотечным кредитам, страховкам, пенсионным контрактам и договорам о платном обучении, «Деньгам» пока не удалось. Хотя мы и обращались за этой информации непосредственно в ГНАУ. Очевидно, если бы таковые случаи имели место, налоговики о них бы не смолчали — в педагогических целях. Вероятно, налоговая служба сейчас больше озабочена тем, как избежать необоснованных выплат по налоговому кредиту, чем поисками несоответствий между платежами по кредитам и задекларированными доходами. С другой стороны, это может объясняться малым сроком, прошедшим со дня подачи деклараций в нынешнем году (всего-то несколько месяцев. — Ред.). Правда, срок давности по налоговым правонарушениям — три года, так что все еще впереди.

Что делать?

Для Татьяны Ивченко, подавшей налоговую декларацию, в которой сумма задекларированных доходов была меньше, чем сумма уплаченных процентов по ипотечному кредиту, все закончилось дачей устных объяснений об указанных несоответствиях налоговому инспектору и подачей новой декларации о доходах. Как отметил Сергей Баченко, аудитор Baker Tilly Ukraine, это наиболее типичная ситуация. Заместитель директора по аудиту компании «Консалтинг ЛТД» Дмитрий Сушко также считает, что в случае обнаружения разницы между доходами и расходами, вероятнее всего, декларация будет просто возвращена физическому лицу в связи с неправильным ее заполнением.

Поэтому налоговые консультанты в один голос советуют, подавая документы на налоговый кредит, обращать внимание на то, чтобы расходы соответствовали задекларированному доходу. Сделать это можно, например, если взять в банке справку о выплаченных процентах по кредиту, без указания суммы тела кредита. Кроме того, можно подстраховать себя, создав запас времени на исправление декларации. Аудитор Сергей Баченко отметил: «Желательно сдавать декларацию заблаговременно, немножко раньше предельного срока. Это даст возможность устранить вероятные несоответствия в первоначальной декларации и подать новую».

Паниковать раньше времени не стоит. Если после выплаты кредитных платежей на жизнь остаются «копейки», скорее всего, налоговый инспектор не придаст этому значения. Но вот если за кредит платится больше, чем указано в графе декларации «Доходы», проверка и требование от налогоплательщика пояснений — вопрос времени и желания налоговика выполнять свою работу.

Источник: http://www.business-investor.info

С какой суммой имеет смысл идти в инвестиционные фонды? Многие фондовики, пытаясь быстрее заманить клиентов, уверяют, что с любой. Однако это неправда. Как выяснили «Деньги», расходы на налоги и услуги фондовых посредников непомерно велики. Поэтому инвестиции в ИСИ имеют смысл, только если инвестор готов «оторвать от сердца» не менее 10 тыс грн, к тому же не менее чем на год.

«У кого суп жидкий, а у кого жемчуг мелкий», иными словами, у кого-то в запасе есть $500, у кого-то – $5-10 тыс, а у некоторых «пылится» в банковской ячейке или на депозите более $100 тыс. Какую сумму имеет смысл вручить инвестиционным фондам в каждом из случаев?

В отношении самой маленькой суммы вердикт финансовых экспертов однозначен: класть на депозит или оплатить первый взнос накопительной страховки жизни. Точно не следует инвестировать в ИСИ последние «кровные».

Даже сумму до $10 тыс – если это все сбережения, по мнению аналитика компании по управлению активами «КИНТО» Виктора Ботте, лучше всего класть на депозиты в банк. А уж если хочется рискнуть, то только частью этих денег. «Если сбережения составляют $5-10 тыс, примерно 30 % этой суммы можно попробовать вложить в инвестиционные фонды. При выборе финансового инструмента ключевым является ответ на вопрос: через какое время нужны деньги? Если раньше чем через год, лучше все же отнести на депозит», – считает финансовый аналитик компании Parex Asset Management Денис Колесниченко.

Для инвестора с суммой свыше $100 тыс интересны любые инструменты: депозиты, инвестфонды, недвижимость, банковские металлы, доля в бизнесе. Г-н Колесниченко предлагает такой вариант инвестирования: $30 тыс, которые нужны, к примеру, через год, можно положить на депозит или вложить в открытый инвестфонд. Еще $50 тыс, которые нужны через два года, разумно вложить в фонд недвижимости, закрытый фонд акций или землю. Примерно так же можно разместить оставшиеся $20 тыс, которые точно не будут востребованы в течение следующих пяти лет. «Уже на временном промежутке в три года можно выбирать среди фондов и управляющих компаний», – считает эксперт.

Дерем недорого

Есть и другие точки зрения. «Если есть $5-10 тыс, положите 10 % на депозит, 30% вложите в открытый фонд, 50-60 % – в фонды акций. При $100 тыс: до 5 % – в депозит, 20 % – в открытые фонды, 50 % – в фонды акций со сбалансированной стратегией, 25 % – в рисковые фонды (отраслевые). При сумме более $100 тыс: 70 % следует инвестировать в фонды акций, до 30% попытаться вложить самостоятельно на фондовом рынке», – считает специалист по развитию региональной сети инвестиционной финансовой группы «Сократ» Наталья Матусевич. Очень агрессивная стратегия.

Как видим, мнения аналитиков относительно сумм инвестиций в фонды достаточно жесткие и никак не совпадают с рекламой многих ИСИ, привлекающих клиентов сертификатами от 10 и 100 грн. По подсчетам «Денег», за сам факт участия в фонде придется заплатить не менее 5 % заработанной прибыли и еще 15 % нужно будет уплатить в качестве подоходного налога с полученной суммы. А значит, если вложить $100 и заработать в конце года $20, то после выплаты всех поборов можно получить сумму, совпадающую с той, которую можно было бы заработать на банковском депозите. Казалось бы, ну и что? Да вот только есть один нюанс: в случае неплатежеспособности банка вклад до 25 тыс грн будет возмещен Фондом гарантирования вкладов, причем с обещанными фиксированными процентами, а в инвестфонды мы вкладываем деньги на свой страх и риск и без всяких гарантий доходности…

Источник: www.dengi-ua.com