Эффективность банковской деятельности в значительной мере зависит от разумно проводимой политики управления рисками. Необходимость правильного баланса между реальными сделками и мерами, страхующими деятельность от возможных издержек, вынуждает банки тщательно подбирать способы защиты. Особенности проведения защитных мер (хеджирования), их процентное соотношение в общем объеме операций, проводимых банками, зависят от специфики банковской деятельности.

В случае, когда банк занимается в основном привлечением заемных средств и выдачей кредитов, ему приходится управлять процентным риском. Если основным направлением деятельности банк избирает валютные операции, то хеджирование производится для управления валютным риском. Банкам, специализирующимся в области инвестиций, приходится иметь дело с фондовыми рисками и вырабатывать соответствующие стратегии хеджирования.

Сложно изобрести универсальную защиту от рыночных рисков. На сегодняшний день в качестве эффективного страховочного средства финансовая практика предлагает процедуру хеджирования. Ее суть заключается в построении "забора" (hedge) – формирования особого портфеля ценных бумаг с целью страхования настоящих сделок от рыночного риска. Субъект (физическое лицо или компания), который инициирует хеджирование, именуется хеджер.

Дабы снизить риск, возникающий вследствие неопределенности ценового состояния рынка, хеджер осуществляет покупки и продажи срочных контрактов, выставленных на торги международными финансовыми биржами. Особенностью приобретаемого им срочного контракта является то, что условия договора фиксируют детали финансовых операций на данный момент времени, тогда как сама сделка предполагается в будущем. Таким образом, за счет "замораживания" цены производится страхование доходов и расходов от возможных рыночных рисков.